Ouro despenca para mínima de um ano perto de US$ 3.850 com “falcões” do Fed no comando
O ouro (XAU/USD) despencou quase 2,8% na quinta-feira, com os participantes do mercado precificando maiores chances de uma elevação de 50 pontos base na taxa de juros em dezembro pelo Federal Reserve (Fed). O XAU/USD é negociado a US$ 3.874 após atingir uma mínima anual de US$ 3.852.
A retórica “hawkish” do Fed surge em conjunto com a alta dos preços do petróleo.
Os preços do ouro continuam sob pressão, pois mais dirigentes do Fed adotaram um discurso mais rígido, sustentando o Dólar Americano.
Beth Hammack, do Fed de Cleveland, afirmou que as perspectivas de inflação estão piorando, embora apoie uma abordagem gradual para aumentar as taxas de juros. Austan Goolsbee, do Fed de Chicago, disse que a inflação tem estado “bem acima da meta”, enquanto Mary Daly, do Fed de San Francisco, reconheceu que são necessários mais apertos e que a pressão inflacionária “está subindo, não caindo”.
Dados do mercado de trabalho dos EUA mostraram um leve enfraquecimento em relação ao esperado, com os Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego para a semana encerrada em 7 de novembro aumentando em 200 mil, acima das estimativas de 195 mil e da leitura anterior de 191 mil. Ainda assim, o mercado de trabalho permanece sólido, com os Pedidos Contínuos de Seguro-Desemprego caindo de 1,717 milhão para 1,697 milhão.
Outros dados mostraram que as Vendas de Casas Usadas caíram -5,5% de 3,97 milhões para 3,75 milhões, em comparação com o resultado de setembro.
O Índice do Dólar (DXY), que acompanha o desempenho do dólar em relação a seis moedas, subiu 0,34% para 103,48, próximo às máximas de 19 meses.
Enquanto isso, o presidente dos EUA, Donald Trump, postou nas redes sociais que os EUA não precisam de um acordo com o Irã, deixando a porta aberta para novos ataques, o que contradiz o que ele disse dois dias antes sobre não haver necessidade de novos ataques.
O West Texas Intermediate (WTI), o benchmark do petróleo bruto dos EUA, subiu 2,7% para US$ 88,79 por barril, alimentando especulações de que os preços da gasolina aumentarão e elevando as chances de o Federal Reserve aumentar as taxas de juros.
Os mercados monetários precificavam uma chance de 85% de uma elevação de 25 pontos base em dezembro e uma chance de 15% de um movimento de 50 pontos base, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME. Há apenas uma semana, o mercado não previa nenhuma chance de alta de 50 bps.
Adiante, o calendário econômico dos EUA apresentará os dados do Índice de Preços ao Produtor (PPI) de outubro na sexta-feira.
Perspectiva técnica do XAU/USD: Ouro colapsa mais de 2,5% abaixo de US$ 3.900
Apesar do declínio, o ouro recuperou parte do terreno, mas é negociado abaixo de US$ 3.900 após atingir uma mínima do ano (YTD) de US$ 3.852. O momentum, medido pelo Índice de Força Relativa (RSI), juntamente com a ação do preço, sinaliza mais quedas.
O primeiro suporte do XAU/USD é US$ 3.852. Abaixo disso, o próximo suporte é US$ 3.800, seguido por níveis psicológicos chave, mas a próxima área de interesse é o pico de oscilação de 22 de abril de 2025, que se tornou suporte em US$ 3.500.
Inversamente, a primeira resistência chave é a marca de US$ 3.900, seguida pela máxima do dia em US$ 4.000. Em caso de força adicional, a próxima resistência é US$ 4.100, antes da confluência da Média Móvel Simples (SMA) de 50 dias em US$ 4.165 e da SMA de 100 dias em US$ 4.199.
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o preço do Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Treasuries dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou medos de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro disparar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Analista de mercado, editor de notícias e instrutor de trading com mais de 14 anos de experiência em mercados de câmbio, commodities, índices de ações dos EUA e mercados macro globais.
Mais de Christian Borjon Valencia
Compartilhar:
