A Rupia Indiana (INR) continua a superar o Dólar Americano (USD) com base no fluxo significativo de fundos estrangeiros para o mercado de ações indiano e no declínio contínuo dos preços do petróleo. No início das negociações, o par USD/INR registra uma nova mínima de cinco meses perto de 93.70.
Compras de FIIs permanecem significativas nos últimos dias de negociação
Tem havido compras incessantes no mercado de ações indiano por parte de Investidores Institucionais Estrangeiros (FIIs) nos últimos dias de negociação. Até agora em novembro, os FIIs permaneceram compradores líquidos em todos os dias de negociação e investiram um valor acumulado de Rs. 53.172,24 crore.
Moedas de economias, como a Índia, que estão em estágio de desenvolvimento, tendem a ter um desempenho superior quando se tornam locais de investimento atraentes para investidores estrangeiros.
O que tornou a Índia uma aposta atraente para investidores estrangeiros?
De acordo com um relatório da NDTV Profit, a relativa falta de concentração massiva e supervalorizada em hardware/infraestrutura de Inteligência Artificial (IA) na Índia é agora vista como uma vantagem defensiva, oferecendo melhor visibilidade de lucros e estabilidade. Ações globais relacionadas à infraestrutura de IA viram uma venda massiva desde a derrota dos Republicanos dos Estados Unidos (EUA) nas eleições de meio de mandato.
Estrategistas do ABN Amro disseram após o resultado das eleições de meio de mandato dos EUA que a “história de investimento em IA adquiriu um prêmio de risco político” após “orientações decepcionantes sugerirem que a vitória Democrata no meio do mandato poderia trazer maior supervisão do Congresso sobre o investimento em infraestrutura de dados de IA”, minando o sentimento em relação a ativos relacionados à IA e o apetite geral por risco.
Adicionalmente, temores de que os dias de Jensen Huang como CEO da Nvidia estejam contados, após relatos de seu caso com a suposta espiã chinesa Alice Huang, aumentaram as preocupações sobre as perspectivas de gastos em infraestrutura de IA em todo o mundo.
Na Kalshi, especuladores dizem que há apenas 17% de chance de Huang sair até 2027. Essas probabilidades aumentam para 30% até 2028 e 35% até 2029. No entanto, eles acham que há 75% de probabilidade de Huang partir até 2031, informou a CNBC.
Preços do petróleo continuam a cair com esperanças de acordo EUA-Irã
Os preços do petróleo caíram significativamente após declarações do presidente dos EUA, Donald Trump, indicando que não haverá mais ações militares contra o Irã. Analistas do MUFG observam que o otimismo dos investidores foi ainda mais impulsionado por um tom mais suave de Washington, após o presidente Trump dizer à CNN que é “altamente improvável” que ele precise ordenar novas greves militares contra o Irã se as negociações continuarem a mostrar progresso. O MUFG destaca que Trump também enfatizou que o resultado ainda depende da qualidade de qualquer acordo, afirmando que “depende se eles assinam ou não um acordo muito forte”, uma nuance que o banco considera crucial para sustentar o recente recuo nos prêmios de risco geopolítico.
No momento da escrita, o contrato MCX Crude Oil com vencimento em 19 de novembro está 0,6% mais alto, perto de Rs. 8.148, mas próximo de sua mínima de dois meses de Rs. 7.861 registrada na terça-feira.
Análise Técnica USD/INR
Na quarta-feira, o USD/INR caiu para perto de 93.70, estendendo uma clara tendência de baixa, pois o spot se mantém abaixo da média móvel exponencial (EMA) de 20 dias em 94.69. A quebra e a negociação sustentada abaixo desta EMA de curto prazo sugerem que os vendedores permanecem no controle, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) perto de 25 sinaliza condições de sobreviver que podem desacelerar a queda em vez de revertê-la imediatamente.
No lado superior, a EMA de 20 dias em 94.69 é a resistência significativa após a mínima de 25 de junho em 94.15, e um fechamento diário acima da barreira dinâmica seria necessário para aliviar a pressão de baixa imediata e indicar um salto corretivo.
Olhando para baixo, o par provavelmente encontrará suporte perto de 93.00.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
Perguntas Frequentes sobre a Rupia Indiana
Quais são os principais fatores que impulsionam a Rupia Indiana?
A Rupia Indiana (INR) é uma das moedas mais sensíveis a fatores externos. O preço do Petróleo Bruto (o país é altamente dependente de petróleo importado), o valor do Dólar Americano – a maior parte do comércio é realizada em USD – e o nível de investimento estrangeiro são todos influentes. A intervenção direta do Reserve Bank of India (RBI) nos mercados de câmbio para manter a taxa de câmbio estável, bem como o nível das taxas de juros definidas pelo RBI, são outros fatores importantes que influenciam a Rupia.
Como as decisões do Reserve Bank of India impactam a Rupia Indiana?
O Reserve Bank of India (RBI) intervém ativamente nos mercados de câmbio para manter uma taxa de câmbio estável, para ajudar a facilitar o comércio. Além disso, o RBI tenta manter a taxa de inflação em sua meta de 4% ajustando as taxas de juros. Taxas de juros mais altas geralmente fortalecem a Rupia. Isso se deve ao papel do ‘carry trade’, no qual os investidores tomam empréstimos em países com taxas de juros mais baixas para colocar seu dinheiro em países que oferecem taxas de juros relativamente mais altas e lucrar com a diferença.
Quais fatores macroeconômicos influenciam o valor da Rupia Indiana?
Fatores macroeconômicos que influenciam o valor da Rupia incluem inflação, taxas de juros, taxa de crescimento econômico (PIB), balança comercial e fluxos de investimento estrangeiro. Uma taxa de crescimento mais alta pode levar a mais investimentos no exterior, aumentando a demanda pela Rupia. Uma balança comercial menos negativa eventualmente levará a uma Rupia mais forte. Taxas de juros mais altas, especialmente taxas reais (taxas de juros menos inflação), também são positivas para a Rupia. Um ambiente de ‘risk-on’ pode levar a maiores fluxos de Investimento Direto e Indireto Estrangeiro (FDI e FII), que também beneficiam a Rupia.
Como a inflação impacta a Rupia Indiana?
Inflação mais alta, particularmente se for comparativamente maior do que a de seus pares, é geralmente negativa para a moeda, pois reflete desvalorização por excesso de oferta. A inflação também aumenta o custo das exportações, levando à venda de mais Rúpias para comprar importações estrangeiras, o que é negativo para a Rupia. Ao mesmo tempo, inflação mais alta geralmente leva o Reserve Bank of India (RBI) a aumentar as taxas de juros, e isso pode ser positivo para a Rupia, devido ao aumento da demanda de investidores internacionais. O efeito oposto é verdadeiro para inflação mais baixa.
