O Dólar Australiano (AUD) registrou ganhos de 0,75% nesta segunda-feira, impulsionado pela fraqueza generalizada do Dólar Americano (USD). Apesar de dados mistos da China e expectativas de aperto monetário nos EUA, a desvalorização do USD domina o sentimento do mercado, permitindo que o AUD/USD mantenha seu momentum de alta.
Os últimos dados da China, maior parceiro comercial da Austrália, indicam que o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) subiu 0,7% na comparação anual em outubro, desacelerando de 0,9% em setembro e abaixo das expectativas do mercado de 0,8%. Mensalmente, os preços ao consumidor permaneceram estáveis, após um aumento de 0,2% no mês anterior, em linha com as previsões. Enquanto isso, o Índice de Preços ao Produtor (PPI) da China acelerou para 5,7% na comparação anual em outubro, ante 5% em setembro e expectativas de 5,3%. O aumento mais forte que o esperado sugere pressões inflacionárias persistentes no nível de produção, apesar da desaceleração nos preços ao consumidor.
Esses números pintam um quadro misto da economia chinesa, cuja perspectiva é particularmente importante para o Dólar Australiano devido aos estreitos laços comerciais entre os dois países. No entanto, a fraqueza do Dólar Americano parece dominar o sentimento do mercado nesta segunda-feira, permitindo que o AUD/USD mantenha seu impulso de alta.
O Índice do Dólar (DXY), que mede o desempenho do Greenback contra uma cesta de seis moedas principais, caiu 0,44% nesta segunda-feira, negociando em torno de 101,85, apesar das crescentes expectativas de um aumento na taxa de juros pelo Federal Reserve (Fed).
De acordo com a ferramenta FedWatch do CME, os mercados agora precificam quase 80% de chance de um aumento de 25 pontos base (bps) na taxa de juros na reunião do Fed em dezembro. Essas expectativas refletem a resiliência da economia dos EUA e o compromisso do Fed em trazer a inflação de volta de forma sustentável para sua meta de 2%.
Os últimos dados de emprego dos EUA reforçam essa perspectiva. Os Nonfarm Payrolls (NFP) aumentaram em 165 mil em outubro, superando significativamente as expectativas de 65 mil e melhorando em relação à leitura de 60 mil de setembro. Enquanto isso, a taxa de desemprego caiu para 4,1%, em comparação com as previsões de 4,2%.
Os investidores agora voltam sua atenção para o relatório do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA, a ser divulgado na terça-feira, seguido pelo lançamento do Índice de Preços ao Produtor (PPI) na sexta-feira. Números de inflação mais fortes que o esperado podem reforçar as expectativas de um aumento de juros em dezembro e apoiar uma recuperação do Dólar Americano, potencialmente pesando sobre o AUD/USD.
No cenário geopolítico, o presidente dos EUA, Donald Trump, minimizou a probabilidade de novos ataques contra o Irã, enquanto o primeiro-ministro do Catar visita Washington para discussões com o objetivo de encerrar o conflito. Esses desenvolvimentos ajudam a aliviar as preocupações nos mercados de energia, com o petróleo West Texas Intermediate (WTI) caindo mais de 3% nesta segunda-feira, negociando em torno de US$ 86,85 no momento da publicação.
Nesse contexto, a direção de curto prazo do AUD/USD dependerá em grande parte da dinâmica do Dólar Americano e dos próximos dados de inflação dos EUA, que podem remodelar as expectativas do mercado para a próxima decisão de política monetária do Fed.
