A Rupia Indonésia (IDR) avança, revertendo ganhos modestos do dia anterior e negociando perto de 18.100 durante o pregão asiático de segunda-feira. O par USD/IDR deprecia à medida que o dólar americano (USD) enfrenta desafios em meio à queda nos preços de energia.
O petróleo bruto recuou após o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmar que novas ações militares contra o Irã são “altamente improváveis”, condicionadas ao progresso contínuo no programa nuclear iraniano e à manutenção da abertura do Estreito de Ormuz. Trump também reconheceu que o conflito no Oriente Médio inflacionou os custos de energia e contribuiu para as recentes perdas republicanas nas eleições de meio de mandato.
No entanto, o risco de desvalorização para o Dólar Americano permanece limitado devido a dados robustos do mercado de trabalho dos EUA, que aumentaram as expectativas de aperto monetário contínuo. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, as probabilidades implícitas no mercado para um aumento de 25 pontos base na taxa de juros na reunião de dezembro do Federal Open Market Committee (FOMC) ultrapassaram 78%.
O sentimento hawkish do Fed é respaldado pelos dados de Nonfarm Payrolls (NFP) de outubro, que adicionaram 165.000 empregos, superando substancialmente a estimativa de consenso de 65.000 e complementando o número revisado de 60.000 de setembro, enquanto a taxa de desemprego caiu para 4,1%, superando as previsões de 4,2%. Os investidores agora aguardam os relatórios do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de terça-feira e do Índice de Preços ao Produtor (PPI) de sexta-feira para sinais definitivos sobre a trajetória da política do Federal Reserve.
Por outro lado, a Rupia Indonésia (IDR) pode enfrentar pressão de desvalorização devido aos elevados preços do petróleo, que estão a pressionar as condições fiscais, dada a condição da Indonésia como importadora líquida de petróleo. Em resposta a essa volatilidade cambial contínua, o Banco da Indonésia (BI) interveio ativamente no mercado de câmbio para suavizar as flutuações da taxa de câmbio. Consequentemente, as reservas de câmbio aumentaram ligeiramente para USD 146,8 bilhões em outubro.
Enquanto isso, os participantes do mercado estão monitorando de perto os próximos catalisadores de ações. Os traders aguardam a revisão de novembro do MSCI ainda esta semana, juntamente com atualizações sobre sua decisão final sobre a classificação do mercado da Indonésia, esperada para junho de 2027.
Análise Commerzbank: Dados de emprego nos EUA indicam pleno emprego consistente com o Fed
Analistas do Commerzbank argumentam que a recente volatilidade nas impressões mensais de payroll é melhor avaliada através de uma lente mais longa, observando que “dadas essas flutuações, faz sentido olhar para as médias de vários meses.” Eles destacam que “nos últimos seis meses, os payrolls aumentaram em média 83.000 por mês”, um ritmo que “pode não parecer muito” à primeira vista, mas, com a imigração “significativamente menor”, é “suficiente para manter a taxa de desemprego estável em pouco mais de 4% – um nível que o Federal Reserve considera consistente com o pleno emprego.”
