O ouro (XAU/USD) atrai novos vendedores após falhar em encontrar aceitação acima da marca de US$ 4.100 durante a sessão asiática de sexta-feira, estendendo a queda de retração do dia anterior a partir de uma máxima de duas semanas. Os rendimentos dos títulos dos EUA se recuperam ligeiramente após a recente queda para uma mínima de dois meses, ajudando o Dólar Americano (USD) a construir sobre sua recuperação a partir do nível mais baixo desde o final de setembro, tocado na quinta-feira. Isso, por sua vez, é visto como um enfraquecimento do metal precioso, embora a desvantagem pareça limitada, pois os traders podem se abster de fazer apostas direcionais agressivas antes da divulgação dos cruciais dados de emprego mensais dos EUA.
O popular relatório Nonfarm Payrolls (NFP) dos EUA é esperado para mostrar que a economia adicionou 65 mil novos empregos em outubro, acima da leitura mais fraca de 29 mil do mês anterior. Enquanto isso, a taxa de desemprego deve permanecer estável em 4,2%. Além disso, os investidores prestarão muita atenção aos Ganhos Médios por Hora, pois as pressões de crescimento salarial podem influenciar fortemente as expectativas de política do Federal Reserve (Fed). No entanto, os indicadores macroeconômicos de perto observados devem infundir alguma volatilidade nos mercados financeiros e impulsionar a demanda pelo USD, fornecendo um impulso significativo para o ouro.
Enquanto isso, uma vitória democrata nas eleições de meio de mandato dos EUA gerou preocupações sobre uma desaceleração no desenvolvimento da inteligência artificial. Isso levou a uma forte queda em Wall Street na quinta-feira e aumentou a demanda por ativos tradicionais de refúgio seguro, como os títulos do Tesouro dos EUA. No entanto, a forte recuperação dos preços do petróleo no overnight reacendeu preocupações inflacionárias. Além disso, os traders ainda estão precificando cerca de 70% de chance de que o banco central dos EUA aumente novamente os custos de empréstimo em sua reunião de dezembro. Isso, por sua vez, desencadeia um modesto salto nos rendimentos dos títulos dos EUA após a queda no meio da semana e apoia o Dólar.
Além disso, o prêmio de risco geopolítico permanece em jogo em meio à incerteza sobre os próximos passos do presidente dos EUA, Donald Trump. De fato, Trump disse na quinta-feira que os EUA podem ter que destruir o resto do Irã e acrescentou que as pessoas saberão em breve se ele agir. Além disso, os EUA e o Irã permanecem divididos sobre o programa nuclear de Teerã e o Estreito de Ormuz. Isso oferece suporte adicional ao dólar de refúgio seguro, que é visto pesando sobre o preço do ouro. No entanto, o commodity parece preparado para registrar ganhos pela primeira vez em três semanas e se mantém confortavelmente acima da marca psicológica de US$ 4.000.
Análise Técnica
O par XAU/USD mantém um tom construtivo de curto prazo acima do cluster Fibonacci entre o retração de 50,0% em US$ 4.006 e o nível de 38,2% em US$ 4.039. No entanto, uma queda intradiária abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 100 períodos no gráfico de 4 horas exige cautela para os compradores. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) em 52,40 cedeu do território de sobrecompra e agora aponta para um momentum neutro a comprador. Dito isso, o indicador MACD mantém uma leitura positiva com a linha MACD acima de zero e os ganhos anteriores no histograma sugerindo que a pressão compradora está apenas pausando em vez de reverter.
Portanto, alguma venda de acompanhamento abaixo da retração de Fibonacci de 38,2% em US$ 4.039 é necessária para sustentar o caso de novas perdas para um piso mais profundo na retração de 50,0% perto de US$ 4.006. Uma quebra abaixo desses níveis exporia a retração de 61,8% em US$ 3.973 e o nível de 78,6% em US$ 3.926. No lado positivo, a resistência imediata se alinha na retração de 23,6% em US$ 4.080, e um movimento sustentado acima disso abriria o caminho para a máxima recente do ciclo em US$ 4.146.
