O par EUR/USD ganha terreno, aproximando-se de 1.1245 durante as primeiras horas de negociação asiática na quinta-feira. O Dólar Americano (USD) enfraquece contra o Euro (EUR) com os Democratas assumindo o controle do Congresso dos EUA nas eleições de meio de mandato. Dados de Pedidos de Fábrica da Alemanha para setembro são aguardados ainda nesta quinta-feira.
Os Democratas conquistaram a maioria em ambos os ramos do Congresso dos EUA na terça-feira, tirando o controle dos Republicanos. Eles alcançaram vitórias importantes em vários redutos republicanos pela primeira vez em décadas, com dezenas de milhões de eleitores rejeitando fortemente o Presidente Donald Trump.
“Dado que os Democratas estão em vantagem no momento, nossa expectativa é que eles assumam o controle tanto da Câmara quanto do Senado”, disse Carol Kong, estrategista de moedas do Commonwealth Bank of Australia. “Se isso se concretizar, o dólar americano poderá cair ainda mais a partir daqui, pois uma vitória democrata limitaria os gastos do governo durante o mandato de Trump”, acrescentou Carol.
A inflação do Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor (HICP) na Zona do Euro saltou para 4,0% em outubro, o nível mais alto em três anos, mostraram estimativas preliminares na quarta-feira. Este número seguiu um aumento de 3,8% em setembro e ficou em linha com as expectativas do mercado. Este relatório marcou a primeira vez que a inflação na Zona do Euro atingiu ou excedeu o patamar de 4% desde a leitura de 4,3% de setembro de 2023.
O Banco Central Europeu (BCE) manteve sua taxa básica de juros em 2,5% no mês passado, após um aumento de 25 pontos base (bps) em setembro. Os mercados agora precificam quase 72,0% de chances de um aumento na reunião final do BCE do ano em dezembro, acima dos 71,8% antes da divulgação da inflação, de acordo com a CNBC.
Dados da Zona do Euro firmes, mas autoridades do BCE sinalizam risco de aperto em dezembro
Analistas do Scotiabank observam que os últimos dados da Zona do Euro foram mistos, mas amplamente resilientes, com “o CPI de outubro da Zona do Euro… confirmado em 4,0% A/A (2,5% para o núcleo)”, mesmo com “os PMIs finais de Serviços e Composto da Zona do Euro sendo ligeiramente revisados para baixo para 51,4 e 51,7, respectivamente, devido a revisões para baixo nos dados franceses”. Na frente de política monetária, o Scotiabank destaca um tom notavelmente hawkish das autoridades do BCE: “O presidente do BCE, Nagel, disse na terça-feira que o quadro da inflação piorou e que a política provavelmente teria que ser apertada em dezembro”. Eles acrescentam que seu colega “Sleijpen disse que o choque do Irã foi mais persistente do que se pensava – embora não houvesse efeitos de segunda ordem na inflação visíveis neste momento – enquanto o presidente Kocher disse que um aumento da taxa em dezembro era provável, a menos que as circunstâncias mudassem”.
Nagel sinaliza provável alta em dezembro com intensificação dos riscos de inflação
O presidente do BCE, Nagel, entrega uma mensagem mais hawkish do que o usual, com uma pontuação de 8,2 no Speechtracker da FXS, em comparação com uma média histórica de 7,0, pois um aumento da taxa em dezembro é descrito como “muito provável” em meio a pressões inflacionárias que já se aproximam de um cenário adverso. A insistência de que o BCE “pode e deve” impedir que um choque energético se transforme em inflação generalizada reforça um forte viés de aperto que deve sustentar o Euro em termos de expectativas de taxas.
A confiança de Nagel de que a França resolverá os problemas orçamentários, juntamente com a observação de que esta “não é uma tarefa para a política monetária”, sinaliza uma clara divisão entre responsabilidades fiscais e monetárias, reforçando o argumento para o BCE manter o foco na estabilidade de preços. Para os mercados de câmbio, a combinação de inflação acima do esperado e abertura explícita para aperto adicional inclina os riscos para um Euro mais forte, especialmente se os dados futuros validarem a narrativa do cenário adverso até dezembro.
Análise Técnica: EUR/USD permanece limitado abaixo da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o EUR/USD permanece limitado no contexto mais amplo, pois se mantém abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias, mantendo o tom de médio prazo como baixista, apesar da recente recuperação. O preço está ligeiramente abaixo da banda superior de Bollinger, enquanto se mantém acima da SMA de 20 dias de Bollinger, sugerindo uma recuperação de curto prazo dentro de uma estrutura ainda dominante de queda. O Índice de Força Relativa (RSI) em 50,9 normalizou-se do território de sobrevenda anterior, indicando que a pressão de venda diminuiu, mas ainda não se transformou em uma tendência de alta convincente.
No lado positivo, a resistência imediata está localizada na banda superior de Bollinger em torno de 1.1262, com uma barreira mais significativa na SMA de 100 dias em 1.1420, que deve limitar os ganhos, a menos que seja recuperada decisivamente. No lado negativo, o suporte inicial é fornecido pela SMA de 20 dias de Bollinger perto de 1.1195, antes da banda inferior de Bollinger em torno de 1.1130, onde o recente ciclo de recuperação provavelmente seria desafiado se os ursos recuperassem o controle.
(A análise técnica desta notícia foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
