A Rupia Indonésia (IDR) segue sob pressão, com o par USD/IDR negociando em alta pela terceira sessão consecutiva, aproximando-se de 18.200 durante o pregão asiático desta quarta-feira. A moeda luta contra um cenário doméstico desafiador.
Às vésperas da divulgação do PIB do terceiro trimestre, o Ministro das Finanças, Suahasil Nazara, reduziu a projeção de crescimento do país para 2026, de 5.6%-6% para 5.4%-5.5%. Este ajuste sinaliza uma desaceleração em relação aos 5.29% de crescimento anual registrados no segundo trimestre. A pressão fiscal e externa é agravada pela alta do petróleo, volume crescente de importações e volatilidade nas receitas de exportação.
O Banco da Indonésia (BI) reafirmou a eficácia de suas intervenções cambiais. A governadora Destry reiterou o compromisso do banco central com uma presença ativa no mercado, aumentando a dependência de Non-Deliverable Forwards (NDFs) para mitigar os custos das intervenções diretas no mercado à vista.
No entanto, a valorização do USD/IDR é contida pela fraqueza generalizada do Dólar Americano, decorrente das eleições de meio de mandato nos EUA. A vitória democrata na Câmara dos Representantes levanta expectativas de mudanças na liderança do Congresso e renovada incerteza sobre a futura política fiscal americana. Dados preliminares indicam 152 assentos para os Democratas contra 101 para os Republicanos, em busca dos 218 necessários para a maioria.
Enquanto isso, os mercados financeiros globais monitoram de perto os desdobramentos geopolíticos e as expectativas de taxas de juros. Traders avaliam a possibilidade de retomada de ataques militares dos EUA contra o Irã, em meio a negociações diplomáticas. Embora uma eventual queda nos preços da energia possa aliviar as expectativas de aperto monetário prolongado, dados do CME FedWatch Tool indicam uma probabilidade de 79% de aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro.
Dólar Estabiliza Enquanto Mercados Reavaliam Impacto da Restrição Fiscal Liderada por Democratas
Analistas do Rabobank observam que investidores antecipavam que o controle democrata do Congresso resultaria em “menos gastos fiscais e, portanto, menos inflação”, uma combinação que “sugere rendimentos mais baixos em títulos do Tesouro, com implicações negativas para o USD”. Contudo, eles apontam que a reação inicial já começa a diminuir, com o “índice DXY do dólar” “já revertendo parte de suas perdas iniciais” à medida que os mercados reavaliam as perspectivas políticas.
