Estrategistas de ações dos EUA do Deutsche Bank elevaram sua postura sobre as ações de tecnologia americanas de neutra para positiva, após três semanas de forte desvalorização. O setor caiu 11%, enquanto o restante do S&P 500 ganhou 6%, empurrando seu desempenho relativo para o fundo de um canal multianual que anteriormente desencadeou fortes recuperações. A atualização segue um outubro difícil para a Nasdaq, em meio a preocupações com os gastos de capital relacionados à IA, enquanto uma recuperação nos futuros de ações dos EUA sinaliza uma melhora no sentimento do mercado.
Estrategistas elevam a postura do setor
“As ações tiveram desempenho misto, com o STOXX 600 (+2,0%) e o S&P 500 com pesos iguais (+5,0%) em alta, mas o Nasdaq (-5,3%) sofreu seu pior mês desde março de 2025, à medida que as preocupações com o capex de IA se intensificaram. O crédito europeu e os bancos europeus também enfrentaram dificuldades, com os spreads OAT-Bund se aproximando de seu pico de 2011.”
“Durante o fim de semana, nossos estrategistas de ações dos EUA elevaram as ações de tecnologia dos EUA de neutras para positivas, revertendo uma decisão bem divulgada que tomaram há três semanas. Eles veem o setor tendo um desempenho inferior ao do mercado em 16% nessas três semanas, com uma queda de -11% contra um ganho de +6% no restante do índice. Ele está agora no fundo de um canal em relação ao índice, níveis dos quais se recuperou agressivamente 5 vezes nos últimos 2,5 anos.”
“Os mercados de ações asiáticos estão se recuperando esta manhã, com o KOSPI (+2,77%) liderando os ganhos, impulsionado pelos pesos-pesados do índice SK Hynix e Samsung Electronics. Em outros lugares, as ações chinesas também estão sendo negociadas em alta, com o CSI 300 (+0,89%) e o Shanghai Composite (+0,97%) superando o Hang Seng (+0,72%). Enquanto isso, o Nikkei (-0,01%) voltou ao zero, com a Kioxia caindo mais de -15% após um erro na previsão do terceiro trimestre. A Kioxia foi a maior empresa do índice no final de junho, negociada acima de 36.000. Agora está de volta a pouco mais de 11.000, mostrando a recente dispersão no trade de IA. Em outros lugares, o S&P/ASX 200 (-0,57%) está em baixa, à medida que o RBA inicia sua reunião de política de dois dias.”
“Futuros do S&P 500 (+0,49%) e NASDAQ 100 (+1,01%) se recuperaram esta manhã.”
