O EUR/USD estendeu seu declínio na quinta-feira, atingindo uma nova mínima de 17 meses em 1.1104, seu nível mais fraco desde maio de 2025. O par é negociado em torno de 1.1120 no momento da escrita, em queda de 0.28% no dia, enquanto o Euro (EUR) luta contra um Dólar Americano (USD) mais forte, apoiado pela inflação persistente e pelo crescimento econômico resiliente.
O Banco Central Europeu (BCE) anunciou na quinta-feira que manteve suas taxas de juros-chave após sua reunião de política monetária de outubro, em linha com as expectativas. As taxas de juros nas operações principais de refinanciamento, na linha de refinanciamento marginal e na facilidade de depósito permanecem em 2.65%, 2.9% e 2.5%, respectivamente.
O BCE destacou que a alta dos preços da energia representa riscos de alta para a inflação e riscos de baixa para o crescimento econômico. No entanto, a inflação subjacente permanece amplamente estável, enquanto os salários ainda não mostram uma resposta significativa ao choque energético. O banco central reiterou sua abordagem dependente de dados, sem se comprometer com um caminho predeterminado de taxas de juros.
Enquanto isso, os dados econômicos da Zona do Euro apresentaram um quadro misto no início do dia. O Indicador de Clima Empresarial da Comissão Europeia melhorou para 0,09 em outubro, de -0,05 em setembro, entrando em território positivo pela primeira vez em três anos. No entanto, a Confiança do Consumidor permaneceu inalterada em -17,9, enquanto o Indicador de Sentimento Econômico caiu para 96,9, abaixo das expectativas de 97,5.
O Conselho do BCE também anunciou que a presidente Christine Lagarde deixará o cargo em fevereiro de 2027, sem fornecer detalhes sobre sua sucessora. Os investidores agora se voltam para a coletiva de imprensa de Lagarde em busca de mais orientações sobre política monetária.
Do outro lado do Atlântico, o Bureau of Economic Analysis (BEA) dos EUA informou que o Índice de Preços das Despesas de Consumo Pessoal (PCE) subiu 3,6% ao ano em setembro, acelerando de 3,4% em agosto. A inflação mensal aumentou 0,5%, enquanto o Índice de Preços PCE Subjacente subiu 3,1% anualmente, ante 3% anteriormente.
Esses números seguem a decisão do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) de quarta-feira de manter as taxas de juros entre 3,75%-4,00%, com um placar de 10-2. Dois formuladores de política favoreceram um aumento de 25 pontos base, enquanto o presidente do Federal Reserve (Fed), Kevin Warsh, reiterou seu compromisso em restaurar a estabilidade de preços.
Apoiando ainda mais o Greenback, o Produto Interno Bruto (PIB) dos EUA expandiu a uma taxa anualizada de 3,4% no terceiro trimestre, acima das expectativas de 3,2%. Enquanto isso, os Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego caíram para 194 mil, abaixo das previsões de 199 mil, confirmando a resiliência do mercado de trabalho.
A inflação persistente e a atividade econômica sólida reforçam as expectativas de mais aperto do Fed, com a ferramenta FedWatch do CME indicando uma chance de 83% de um aumento de taxa em dezembro.
Análise técnica do EUR/USD
No gráfico de quatro horas, o EUR/USD é negociado a 1.1130, mantendo um viés de baixa no curto prazo, pois permanece abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 períodos em 1.1196 e da SMA de 200 períodos em 1.1293. O par permanece pressionado pela linha de tendência de baixa mais ampla referenciada em torno de 1.1254, enquanto o Índice de Força Relativa (14) desliza em direção à metade inferior do alcance, perto de 36, o que sugere um interesse de venda persistente sem atingir ainda extremos de sobrevenda.
Na descida, o suporte imediato surge no nível horizontal em torno de 1.1105, antes de um piso mais profundo perto de 1.1050, onde os vendedores podem começar a realizar lucros. Na subida, uma recuperação enfrentaria primeiro resistência na SMA de 100 períodos em 1.1196, com a região da linha de tendência descendente perto de 1.1254 e a SMA de 200 períodos em 1.1293 provavelmente limitando qualquer recuperação estendida enquanto a estrutura de baixa permanecer intacta.
