O par AUD/USD ganha força para perto de 0.7055 durante as horas de negociação asiática nesta quinta-feira. O Dólar Australiano (AUD) avança contra o Dólar Americano (USD) à medida que dados de inflação mais quentes reforçam as expectativas de aumentos na taxa de juros pelo Reserve Bank of Australia (RBA). O relatório de setembro sobre gastos com consumo pessoal (PCE) dos EUA estará em destaque mais tarde nesta quinta-feira.
O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) da Austrália acelerou para 4,3% em termos anuais em setembro, ante 4,0% em agosto, revelou o Australian Bureau of Statistics na quarta-feira. Este número veio acima do consenso de mercado de 4,2%. Mensalmente, a inflação do CPI subiu para 0,8% em setembro, de 0,4% na leitura anterior.
Este relatório fortaleceu o argumento para um aumento da taxa de juros pelo RBA na próxima reunião e apoia o Aussie. Os mercados agora precificam quase 82% de chance de um aumento da taxa de juros para 4,85% na próxima reunião do RBA Board, ante 62% antes da divulgação dos dados, de acordo com o ASX RBA Rate Tracker.
Na quarta-feira, o Federal Reserve (Fed) dos EUA manteve sua taxa de juros de referência inalterada em 3,75%-4,00%, como amplamente esperado. De acordo com o comunicado, o banco central melhorou sua avaliação da economia, mas reconheceu que a inflação “permanece elevada”.
Durante a coletiva de imprensa, o presidente do Fed, Kevin Warsh, não ofereceu orientação sobre as perspectivas, mas reconheceu que o banco central não atingiu a estabilidade de preços. “Estamos trabalhando nisso”, disse Warsh. Os traders precificam uma chance de 78% de um aumento em dezembro, mostrou a ferramenta CME FedWatch.
“O silêncio de Warsh sobre futuros aumentos de juros foi interpretado como dovish, ou não hawkish o suficiente”, disse Carol Kong, estrategista de moedas do Commonwealth Bank of Australia.
Surpresa na inflação australiana reforça expectativas de alta do RBA e apoia o Aussie
Estrategistas do Brown Brothers Harriman destacam que os últimos dados de inflação da Austrália “superaram as expectativas, fortalecendo o caso para outro aumento do RBA e sustentando o AUD.” Eles observam que o CPI geral de setembro “subiu 4,3% a/a (consenso: 4,2%) contra 4,0% em agosto, refletindo o aumento dos custos de moradia e transporte”, deixando as pressões de preços mais altas do que o banco central esperava.
O BBH enfatiza que “a inflação está materialmente pior do que o RBA avaliou em agosto, quando previu o CPI geral no final do ano em 3,6% e o trimmed mean em 3,3%”. Em sua opinião, “isso argumenta por aperto adicional”, com os futuros da taxa de caixa do RBA tendo “aumentado as chances de um aumento de 25 pontos base para 4,85% em 3 de novembro de 60% para 85%, e aumentado as apostas para outro aumento no primeiro trimestre”.
Nas medidas principais, o BBH aponta que “o trimmed mean CPI igualou o consenso em 3,6% a/a, acima dos 3,5% em agosto”. No entanto, eles enfatizam que “o CPI trimmed mean relevante para a política no terceiro trimestre ficou aquecido em 3,7% a/a (consenso: 3,6%) contra 3,6% no segundo trimestre”, reforçando a visão de que a inflação subjacente permanece desconfortavelmente elevada para o RBA.
Warsh sinaliza surto de investimento e riscos de IA, mas evita compromissos sobre juros
O discurso do presidente do Fed, Warsh, obteve 5,6/10 no FXS Speechtracker, modestamente mais fraco em relação à média histórica de 6,1/10, refletindo um tom cauteloso apesar dos comentários otimistas sobre crescimento estrutural e um surto de investimento. A observação de estar “muito marcado pela crise financeira global” sublinha uma persistente consciência de risco que modera o otimismo, enquanto as repetidas recusas em prejulgar as reuniões de outubro e dezembro mantêm as expectativas de juros deliberadamente opacas, mesmo quando Warsh destaca a IA e o investimento como forças de alta chave. No geral, o tom é equilibrado: favorável ao crescimento contínuo e à produtividade impulsionada pela IA, mas enquadrado por uma ênfase na estabilidade financeira e riscos de cauda que limitam qualquer sinal hawkish novo para o Dólar.
O FXS Fed Sentiment Index permaneceu inalterado, movendo-se 0,00 pontos para um nível ainda elevado de 127,51, indicando que o discurso deixou a postura de política percebida firmemente em território hawkish, apesar da falta de sinais incrementais de aperto. A leitura estável do índice, combinada com a pontuação ligeiramente abaixo da linha de base do FXS Speechtracker, sugere que o prêmio hawkish existente do Dólar permanece intacto, mas não foi significativamente reforçado por esta aparição.
Análise Técnica: AUD/USD mantém um viés de alta acima da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o AUD/USD mantém um viés de curto prazo levemente altista, pois o preço à vista negocia acima da média móvel simples (SMA) de 100 dias e da banda média de Bollinger, sugerindo uma tendência subjacente construtiva após a recente recuperação de níveis abaixo de 0,70. O Índice de Força Relativa (RSI) em 57 está em território positivo sem estar sobrecomprado, indicando que o momentum de alta está melhorando, mas não esticado.
Na parte superior, a resistência imediata está localizada na banda superior de Bollinger, perto de 0,7065, onde o avanço atual está começando a encontrar ventos contrários. Na parte inferior, o suporte inicial é visto na SMA de 100 dias em 0,7035, seguido pela banda média de Bollinger em torno de 0,6990, enquanto um recuo mais profundo provavelmente encontraria demanda mais firme em direção à banda inferior de Bollinger, perto de 0,6915.
