O par EUR/USD mantém-se estável perto de 1.1125 durante a sessão asiática de quarta-feira. Traders preferem aguardar à margem e evitar posições volumosas antes da decisão sobre as taxas de juros do Federal Reserve (Fed) dos EUA nesta quarta-feira. A atenção se voltará para a reunião de política do Banco Central Europeu (BCE) na quinta-feira.
O Fed deve manter a taxa de juros de referência inalterada na faixa alvo atual de 3,75% a 4,00% nesta quarta-feira. Os traders monitorarão atentamente quaisquer dicas que o presidente do Fed, Kevin Warsh, fornecer sobre suas perspectivas.
Os mercados precificam uma probabilidade de quase 92,8% de que o banco central dos EUA manterá as taxas em espera em sua reunião de política de outubro, de acordo com a ferramenta CME FedWatch. A chance de um aumento de juros nos EUA em dezembro é de 84,4%.
“O risco do USD tende a cair em um ‘hold’: uma mensagem ‘hawkish’ é amplamente neutra, enquanto um ‘hold’ ‘dovish’ arrisca uma fraqueza desproporcional do USD”, disseram analistas do Bank of America liderados por Mark Cabana.
Do outro lado do Atlântico, o Euro (EUR) estava a caminho de ser a moeda de mercado desenvolvido com pior desempenho em outubro, caindo 1,70% contra o Dólar americano (USD). Altos custos de energia, a volatilidade nos títulos do governo francês e preocupações com a posição fiscal da França podem exercer alguma pressão vendedora sobre a moeda única no curto prazo.
O BCE deve deixar suas taxas de juros essenciais inalteradas em sua próxima reunião na quinta-feira, após um aumento de 25 pontos base em setembro.
Euro luta para se recuperar enquanto cautela do BCE contrasta com expectativas firmes do Fed
Estrategistas do Societe Generale destacam que o Euro “realmente não conseguiu se recuperar muito, independentemente dos shorts”, com “preços de energia, preocupações fiscais e agitação social” pesando sobre a moeda única. Eles acrescentam que “se a mensagem do FOMC (seja qual for no novo mundo) mantiver as expectativas de aumento em dezembro vivas, nosso viés é permanecer positivo em relação ao dólar, e a menos que o BCE seja muito ‘hawkish’, os fundamentos econômicos europeus pesarão.”.
Warsh sinaliza aumento de investimentos e riscos de demanda por IA, mas evita pré-compromisso de política
O presidente do Fed, Warsh, entregou uma mensagem moderadamente construtiva, mas ligeiramente menos impactante, com a pontuação do FXS Speechtracker de 5,6/10 ficando abaixo da linha de base estabelecida de 6,1/10. A admissão de estar “muito marcado pela crise financeira global” reforça um viés cauteloso em relação à estabilidade financeira, mesmo enquanto Warsh destaca o crescimento estrutural e um aumento de investimentos, reforçando uma postura vigilante em vez de um claro pivô ‘hawkish’ ou ‘dovish’. A ênfase em não pré-julgar reuniões futuras e no impacto incerto da IA no emprego no curto prazo aponta para a dependência de dados e uma relutância em sinalizar um caminho de política predefinido.
O índice FXS Fed Sentiment permaneceu inalterado no dia, com uma variação de 0,00 ponto, deixando o índice em um firme 127,51 ‘hawkish’, sinalizando que o discurso se conformou amplamente às expectativas existentes, em vez de mudar a narrativa da política. Em combinação com a pontuação moderada do FXS Speechtracker, o índice estável FXS Fed Sentiment sugere que os mercados veem os comentários de Warsh como uma validação do viés ‘hawkish’ atual, sem adicionar novo ímpeto para a precificação do Dólar.
Análise Técnica: EUR/USD mantém perspectiva negativa abaixo da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o EUR/USD permanece sob clara pressão de baixa, mantendo-se abaixo da média móvel simples (SMA) de 20 dias das Bandas de Bollinger e bem abaixo da média móvel de 100 dias, que juntas formam um teto superior dominante. O preço também está logo abaixo da banda inferior de Bollinger, sublinhando o viés de baixa persistente, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) em 30,3 paira perto da zona de sobrevenda, sugerindo que, embora os ursos estejam no controle, a desvantagem pode estar sujeita a saltos corretivos intermitentes.
No lado positivo, a resistência imediata está localizada na banda inferior de Bollinger em torno de 1.1130, com barreiras adicionais na linha média de Bollinger perto de 1.1205 e na banda superior em 1.1280, antes de um obstáculo mais estratégico na média móvel de 100 dias em torno de 1.1440. Sem níveis de suporte significativos definidos pelo conjunto de indicadores atual abaixo do preço à vista, qualquer enfraquecimento adicional deixaria o par vulnerável a explorar novas mínimas, enquanto apenas uma recuperação de volta acima da SMA de 20 dias começaria a aliviar o tom de baixa predominante.
(A análise técnica desta notícia foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
