O par AUD/JPY opera em território negativo, cotado próximo a 110.35 durante a sessão europeia desta segunda-feira. O Iene Japonês (JPY) ganha força contra o Dólar Australiano (AUD), impulsionado por expectativas de que o Banco do Japão (BoJ) possa elevar as taxas de juros ainda este ano.
A maioria dos economistas consultados pela Reuters espera uma manutenção das taxas na reunião de política monetária de sexta-feira, seguida por um aumento de 0,25 ponto percentual na reunião de dezembro. Naomi Muguruma, estrategista-chefe de títulos do Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, comentou: “É um momento histórico para o BOJ, embora enfrente uma tarefa mais desafiadora agora que precisa não apenas pisar no acelerador, mas também nos freios.” Ela acrescentou que o BoJ provavelmente analisará os dados e os movimentos do mercado para decidir se eleva as taxas em dezembro ou as mantém até janeiro.
Do lado australiano, Sarah Hunter, economista-chefe do Reserve Bank of Australia (RBA), sinalizou nesta segunda-feira que as taxas de juros podem precisar subir novamente, alertando que a inflação permanece alta e que as pressões de preços recentes vindas do exterior correm o risco de se consolidar na Austrália.
Suporte do Iene é temperado, pois o caminho de aperto do BoJ permanece gradual
Estrategistas do Brown Brothers Harriman alertam que, apesar do suporte recente ao Iene, é improvável que o Banco do Japão acelere seu ciclo de aperto monetário, com a inflação ao consumidor (CPI) e a inflação subjacunda rastreando abaixo de sua projeção de 2,5% para 2026. Eles destacam que o precificação do mercado permanece medido, observando que “a curva de swaps precifica apenas 2% de probabilidade de um aumento de 25bps na taxa do BoJ para 1,50% em 30 de outubro, e 80% de probabilidade de um aumento em 18 de dezembro”, sublinhando as expectativas de uma normalização gradual e dependente de dados, em vez de uma mudança abrupta na política.
Himino do BoJ sinaliza riscos de inflação impulsionados por IA, mantendo os compradores do Iene em alerta
O membro do BoJ, Himino, obteve uma pontuação de 8,2/10 no FXS Speechtracker, igualando a média histórica e sinalizando um tom de política consistentemente firme. A ênfase em fortes despesas de capital e exportações relacionadas à IA, o aumento das expectativas de inflação de médio e longo prazo e a inflação subjacente próxima da meta de 2% marcam uma clara inclinação hawkish em relação à tradicional postura ultra-acomodatícia.
Alertas de que o adiamento de mudanças na política poderia aumentar os riscos de alta de preços e prejudicar a economia, juntamente com condições financeiras ainda acomodatícias e taxas reais baixas, reforçam as expectativas de normalização gradual. Para o Iene, o discurso apoia um viés em direção ao aperto futuro, sugerindo riscos de desvalorização para o Dólar/Iene se os mercados anteciparem a precificação do BoJ em meio à inflação sustentada e ao robusto empréstimo bancário.
Análise Técnica: Tom negativo do AUD/JPY permanece intacto sob a SMA de 100 dias
No gráfico diário, o AUD/JPY mantém um viés de baixa de curto prazo, pois o preço se mantém abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias e abaixo da banda superior de Bollinger. O par tenta se estabilizar acima do suporte da banda média de Bollinger, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) em 47.01 se encontra ligeiramente abaixo da linha neutra de 50, sugerindo um momentum de recuperação contido em vez de uma mudança decisiva para alta.
Na ponta inferior, o nível de suporte imediato está localizado na banda média de Bollinger em 110.15, antes de um piso estrutural mais suave na banda inferior de Bollinger, em torno de 109.21. Uma quebra abaixo deste nível poderia expor a mínima de 15 de outubro em 108.64.
Na ponta superior, a resistência inicial surge no limite superior da banda de Bollinger, próximo a 111.10, a caminho da SMA de 100 dias em 112.05. Mais acima, o próximo obstáculo está localizado na máxima de 18 de agosto em 113.61.
