$4,000: Ouro luta para se manter após forte venda
O ouro (XAU/USD) tenta uma recuperação acima da marca de US$ 4.000 nesta sexta-feira, após cair para US$ 3.986 durante o pregão asiático, seu nível mais baixo desde julho. O respiro ocorre com a entrada de compradores após a forte venda de quinta-feira, quando o metal perdeu 2,81%. No momento da escrita, o XAU/USD negocia em torno de US$ 4.029, a caminho de uma perda semanal superior a 3%.
Analistas do Rabobank descrevem “um dia brutal para os mercados na quinta-feira”, observando que o S&P 500 caiu “1,2% para US$ 7.663, arrastado para baixo pelo índice de semicondutores da Bolsa de Filadélfia, que atingiu o nível mais baixo desde julho deste ano”. A forte venda de ações foi espelhada por um forte rali nos títulos do governo, com o Rabobank destacando que “coisas ruins para ações significaram coisas boas para os Treasuries dos EUA, pois o rendimento de 10 anos dos EUA voltou para abaixo de 5% pela primeira vez desde setembro, apesar dos preços mais altos da energia, e o de 2 anos voltou para abaixo de 4,75%”.
O ouro não se beneficiou da queda das ações e da queda dos rendimentos dos Treasuries dos EUA na quinta-feira, pois vários fatores pesaram sobre o metal. As tensões no Oriente Médio mantêm a pressão de alta sobre os preços da energia, com o West Texas Intermediate Oil negociando em torno de US$ 100 por barril, perto de máximas de cinco semanas. As pressões inflacionárias resultantes reforçam as expectativas de que as taxas de juros permanecerão mais altas por mais tempo. Isso aumenta o custo de oportunidade de manter metais sem rendimento.
Alguns traders também podem ter vendido metais preciosos para cobrir perdas em ações. A venda técnica provavelmente adicionou pressão após o ouro quebrar abaixo da faixa de US$ 4.100-US$ 4.200, que se manteve em grande parte desde o início de outubro.
Nesse cenário, o ouro permanece vulnerável a novas vendas em recuperações, enquanto o dólar americano e os rendimentos dos Treasuries também mostram sinais de estabilização após as quedas de quinta-feira. O Índice do Dólar (DXY), que acompanha o valor do Greenback em relação a uma cesta de seis moedas principais, negocia em torno de 101,78, com alta de 0,14%. O rendimento de referência de 10 anos do Tesouro dos EUA está em torno de 4,99%.
Mais tarde, nesta sexta-feira, os traders acompanharão as leituras preliminares do Índice de Gerentes de Compras (PMI) da S&P Global para outubro e a pesquisa final de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan, incluindo as expectativas de inflação.
Todos os olhos no Fed na próxima semana
O banco central dos EUA é amplamente esperado para deixar as taxas de juros inalteradas após aumentá-las em 25 pontos base (bps) em setembro. Os traders observarão como os formuladores de políticas equilibrarão os riscos persistentes de inflação contra as preocupações de que uma desaceleração no investimento relacionado à IA possa pesar sobre o crescimento econômico. Qualquer sinal de que outro aumento de juros permanece possível em dezembro pode limitar a recuperação do ouro.
Análise técnica: US$ 4.000 em risco, pois os indicadores técnicos favorecem os vendedores
No gráfico diário, o XAU/USD estende sua correção abaixo de todas as principais médias móveis e mantém um viés de baixa no curto prazo. As condições de momentum são fracas, com o Índice de Força Relativa (RSI) pairando perto de 35 e se aproximando da zona de sobrevenda, e o indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) mantendo-se abaixo de zero com uma leitura negativa, sugerindo que as forças de baixa ainda prevalecem, apesar de um ADX (Average Directional Index) modestamente crescente em torno de 24, que aponta para uma tendência gradualmente mais forte.
Na ponta superior, a resistência imediata surge no nível psicológico de US$ 4.100, seguido por outra barreira horizontal em US$ 4.200, que reforça a Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias próxima em US$ 4.224 como um obstáculo chave para quaisquer tentativas de recuperação. Acima disso, a SMA de 50 dias em US$ 4.302 protege o caminho em direção à zona de US$ 4.400, enquanto a SMA de 200 dias em US$ 4.509 limita a estrutura de baixa mais ampla.
Na ponta inferior, a falha em se manter acima da marca psicológica de US$ 4.000 pode desencadear perdas mais profundas, expondo o nível de US$ 3.950 como suporte inicial, seguido pela zona de US$ 3.900. Uma quebra sustentada abaixo deste último pode abrir a porta para um declínio adicional em direção a US$ 3.800.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
