Futuros do Dow Jones ganham 0,38% e operam perto de 52.380 durante o horário europeu nesta terça-feira. Futuros do S&P 500 sobem 0,13% para negociar em torno de 7.740, enquanto futuros do Nasdaq 100 perdem 0,12% para perto de 29.690.
Os futuros das ações dos EUA subiram com o aumento das expectativas do mercado de que o Federal Reserve (Fed) deixará as taxas de juros inalteradas. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os traders de futuros de fundos do Fed esperam que o banco central mantenha as taxas atuais em sua reunião de política de outubro, precificando uma probabilidade de 89,4% de um aumento de taxa em dezembro.
O presidente do Fed, Kevin Warsh, expressou otimismo na semana passada em relação à resiliência da economia dos EUA, embora tenha se abstido de fornecer orientações específicas sobre o momento ou a probabilidade de futuros ajustes nas taxas.
Wall Street iniciou a semana com resultados mistos, apoiada por uma recuperação nas ações de tecnologia. Durante a sessão regular dos EUA de segunda-feira, o Dow Jones caiu 0,07%, enquanto o S&P 500 e o Nasdaq Composite subiram 0,41% e 1,11%, respectivamente, recuperando-se da forte venda da semana passada impulsionada por crescentes preocupações com o financiamento de IA.
Fabricantes de chips e outras mega-caps lideraram a recuperação, com Micron, Nvidia, SanDisk, Amazon e Tesla registrando ganhos. Os investidores agora se preparam para uma agenda corporativa agitada de balanços nesta terça-feira, com relatórios esperados de General Electric, Netflix, Raytheon Technologies, United Airlines e General Motors, entre outras.
Recuperação de IA impulsiona yields dos EUA enquanto mercados se inclinam para mais aperto do Fed
Estrategistas do Deutsche Bank destacam que a estabilização nas ações relacionadas à IA “também impulsionou os rendimentos do Tesouro dos EUA para cima, pois neutralizou os temores sobre uma desaceleração relacionada à IA”. Eles observam que o movimento foi impulsionado predominantemente por yields reais, com “yields reais mais altos” respondendo por “a maior parte do aumento nos rendimentos do Tesouro ontem, em vez de breakevens de inflação”. Como resultado, “os rendimentos do Tesouro viram um aumento consistente em toda a curva, com o yield de 2 anos (+6,5 bps) subindo para 4,77%, enquanto o yield de 10 anos (+6,6 bps) subiu para 5,14%”. O Deutsche Bank acrescenta que o “otimismo do lado do crescimento” alimentou as perspectivas de política, pois os investidores “precificaram ligeiramente mais aumentos de taxa para os próximos meses”, com “74 bps de aumentos… precificados até a reunião de junho de 2027 no fechamento, acima de +7,7 bps em relação a sexta-feira”.
