O preço do ouro (XAU/USD) opera estável em torno de US$ 4.140 no pregão asiático desta terça-feira, após um início de sessão ligeiramente fraco. O metal precioso tem se mantido em uma faixa estreita entre US$ 4.063,55 e US$ 4.227,53 por quase três semanas, com a alta limitando o avanço do ouro, enquanto a recuperação na demanda por títulos dos Estados Unidos (EUA) ofereceu suporte.
No entanto, as perspectivas para o ouro parecem se enfraquecer novamente com a recuperação dos rendimentos do Tesouro, e enquanto as gigantes de tecnologia americanas se preparam para divulgar seus resultados do terceiro trimestre em breve.
No momento da escrita, os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos dos EUA mantêm os ganhos de segunda-feira em torno de 5,15%. Teoricamente, rendimentos mais altos em ativos lastreados nos EUA diminuem o apelo de ativos sem rendimento, como o ouro.
O que esperar dos resultados do 3º trimestre das gigantes de tecnologia dos EUA
A temporada de resultados do 3º trimestre dos EUA começou e a Meta será uma das cinco gigantes de tecnologia a reportar seu desempenho trimestral na quarta-feira. Microsoft, Amazon e Google estão programadas para divulgar seus resultados do 3º trimestre na próxima semana.
De acordo com o Goldman Sachs, a Meta é uma das cinco gigantes de IA que devem aumentar os gastos de capital combinados para cerca de US$ 1,2 trilhão no próximo ano, relata a Reuters. Tal cenário aceleraria os rendimentos do Tesouro dos EUA, tornando o crescimento uma aposta atraente para os investidores em comparação com ativos tradicionais.
Os rendimentos do Tesouro dos EUA estiveram sob pressão nas últimas semanas, pois especialistas do mercado começaram a duvidar da sustentabilidade dos investimentos contínuos das gigantes de tecnologia na construção de data centers. Analistas do Deutsche Bank destacaram que, no contexto das crescentes preocupações com o crescimento relacionado à IA, os mercados de renda fixa viram um notável voo para a segurança, com essas preocupações ajudando a “impulsionar um rali decente para os títulos soberanos”. Em particular, eles apontam que o “rendimento do Tesouro de 10 anos dos EUA” caiu “16,5 pontos base na semana passada (+1,5 pontos base na sexta-feira) para 5,07%”, sublinhando a extensão do movimento à medida que os investidores reavaliaram as perspectivas de crescimento e migraram para títulos do governo.
Preço do petróleo sobe com alto prêmio de risco devido a riscos no Oriente Médio
Os preços do petróleo ganharam quase 15% nas últimas duas semanas a partir de seus recentes mínimos de US$ 86,32. No momento da impressão, o preço do WTI Oil opera ligeiramente mais alto em torno de US$ 98,45. Participantes do mercado continuam a oferecer um prêmio de risco aos preços do petróleo em meio aos conflitos em andamento no Oriente Médio.
Relatórios mostrando que o Irã poderia estender o escopo do bloqueio ao Estreito de Bab al-Mandeb e ao Canal de Suez, e está preparado para retaliação contra ataques EUA-Israel, provocaram temores de riscos no fornecimento de energia. Um secretário do Conselho Supremo de Segurança Nacional do Irã, Mohsen Rezaei, alertou neste fim de semana que Teerã preparou um novo plano de retaliação para qualquer ataque renovado dos EUA-Israel.
Fed entra em período de silêncio
O período de silêncio para os formuladores de política do Federal Reserve (Fed) antes do anúncio da política monetária começou. Até agora, sabemos que vários funcionários do Fed enfatizaram a necessidade de reduzir a inflação para a meta de 2%, mas não indicaram urgência para outro aumento da taxa de juros. A ferramenta FedWatch do CME também mostra que os traders estão confiantes de que o Fed deixará as taxas de juros inalteradas em outubro e as aumentará em dezembro.
Análise Técnica do Ouro
No gráfico diário, o XAU/USD negocia a US$ 4.146,00, mantendo um viés de baixa no curto prazo, pois se mantém abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 20 dias em US$ 4.186,57. O metal recuou de máximas recentes e agora está abaixo dessa barreira dinâmica chave, sugerindo que os ralis estão sendo limitados pela oferta acima. O Índice de Força Relativa (RSI) em 43,66 permanece abaixo da linha de meio, indicando um momentum ainda negativo, embora não de sobrevenda.
No lado positivo, a resistência imediata é definida pela EMA de 20 dias em US$ 4.186,57, e um fechamento diário acima desse nível seria necessário para aliviar a pressão de baixa e abrir caminho para uma recuperação mais sustentada em direção a US$ 4.300. No lado negativo, o nível psicológico de US$ 4.000 deve permanecer como suporte chave para o metal precioso.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
