A prata (XAG/USD) sofreu uma queda de mais de 5,5% nesta quarta-feira, com dados de inflação dos EUA mais fortes que o esperado alimentando expectativas de novas elevações nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed), impulsionando o Dólar Americano (USD) para um novo pico anual. No momento da escrita, o XAG/USD negociava em torno de US$ 55,78, o nível mais baixo desde julho.
Dados divulgados pelo Bureau of Labor Statistics dos EUA mostraram que a inflação ao consumidor (CPI) subiu para 3,7% em setembro, ante 3,4% em agosto, superando as expectativas de 3,6%. A inflação subjacente (core CPI), que exclui alimentos e energia, aumentou para 2,6% de 2,4%, acima da previsão de 2,5%. Mensalmente, o CPI geral subiu 0,6%, conforme esperado, enquanto o core CPI aumentou 0,3%, ligeiramente acima da previsão de 0,2%.
De acordo com o CME FedWatch Tool, os traders agora precificam uma chance de 43% de um aumento na taxa de juros na reunião do Fed de 27 a 28 de outubro, acima dos 22% antes da divulgação dos dados. A probabilidade de um aumento em dezembro está próxima de 95%.
Custos de empréstimo mais altos tornam os ativos que rendem juros mais atraentes, reduzindo a demanda por prata, que não gera renda. Um dólar americano mais forte adiciona pressão ao tornar o metal mais caro para compradores estrangeiros. Enquanto isso, o cenário técnico sugere que os vendedores permanecem firmemente no controle.
Análise Técnica
No gráfico diário, o XAG/USD negocia bem abaixo das Médias Móveis Simples (SMAs) de 50, 100 e 200 dias, concentradas entre aproximadamente US$ 63 e US$ 72. O último movimento de baixa traz a prata de volta aos mínimos de julho, que também marcam seus mínimos anuais.
Os indicadores de momentum permanecem em território de baixa. O Índice de Força Relativa (RSI) próximo a 30 se aproxima da zona de sobrevenda, sugerindo que a queda está se estendendo, enquanto o Moving Average Convergence Divergence (MACD) permanece negativo, reforçando o momentum de baixa persistente, apesar da falta de forte força de tendência indicada pelo Average Directional Index (ADX) em 21.
Na ponta superior, a resistência inicial está na marca psicológica de US$ 60, seguida pela SMA de 100 dias em US$ 63 e pela SMA de 50 dias em US$ 64. Esse cluster de médias móveis forma uma zona de resistência firme antes de US$ 68 e da SMA de 200 dias em US$ 72.
Na ponta inferior, uma quebra sustentada abaixo dos mínimos de julho na área de US$ 55,00-US$ 55,00 pode abrir caminho para um declínio mais acentuado em direção a US$ 50. Manter essa zona de suporte pode incentivar um repique corretivo a partir dos níveis de sobrevenda, em vez de uma reversão decisiva da tendência.
