O preço do ouro (XAU/USD) recua cerca de 1,49% nesta segunda-feira, com o dólar americano ganhando terreno em meio à escalada de hostilidades no Oriente Médio, que pressiona os preços da energia para cima e aumenta a probabilidade de juros mais altos globalmente. No momento da escrita, XAU/USD negociava a US$ 4.163, após atingir uma máxima de US$ 4.217.
O West Texas Intermediate (WTI), benchmark de petróleo dos EUA, opera em alta de mais de 2%, a US$ 93,69, impulsionado por ataques Houthi à Arábia Saudita, ataques iranianos a navios em Hormuz e troca de fogo entre Rússia e Ucrânia, mesmo com o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciando que ambos os países concordaram com um cessar-fogo nos ataques a instalações de energia.
Relatos indicaram que os EUA aceitaram algumas das sete condições do Irã para encerrar a guerra, embora Teerã tenha dito que o Estreito de Hormuz não seria aberto a menos que suas exigências fossem atendidas.
Isso mantém os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA elevados, com o rendimento do título de 10 anos do Tesouro dos EUA estável em 5,242%. Ao mesmo tempo, o índice Dólar (DXY), que mede o desempenho da moeda americana contra uma cesta de seis moedas, sobe 0,3% para 102,56.
Diante desse cenário, os mercados de dinheiro ainda precificam uma alta de juros pelo Federal Reserve (Fed), mas não na reunião de outubro. Dados do Prime Terminal mostram que os investidores veem uma chance de 20% de um aumento de 0,25% na taxa de fundos do Fed, mas para dezembro, a probabilidade é de quase 90%.
A presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, comentou que juros mais altos são necessários à medida que a inflação se generaliza e que, dentro do FOMC, ela tem uma das projeções mais altas para a taxa neutra.
Os olhos dos traders se voltam para os porta-vozes do Fed, liderados pelo presidente do Fed, Kevin Warsh, e para a divulgação dos dados de inflação dos EUA, com o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) esperado para quarta-feira, seguido pelo Índice de Preços ao Produtor (PPI) na quinta-feira.
Análise técnica XAU/USD: Downtrend do ouro retoma abaixo de US$ 4.100
A alta do ouro estagnou perto de US$ 4.200, com os compradores incapazes de sustentar decisivamente os preços à vista acima do nível; o metal recuou em direção à mínima do dia em US$ 4.150 antes de se estabelecer nos preços atuais.
Embora o metal pareça ter encontrado suporte perto de US$ 4.100, a estrutura de mercado de topos e fundos descendentes permanece intacta, indicando que US$ 4.000 podem ser desafiados no futuro próximo.
O momentum mudou para levemente altista, com o Índice de Força Relativa (RSI) subindo, mas permanecendo abaixo de seu nível neutro de 50.
Para uma retomada da tendência de baixa, o ouro precisa cair abaixo do nível psicologicamente importante de US$ 4.150. Isso abre a porta para um movimento para US$ 4.100, seguido pelo fundo do ciclo de 29 de julho em US$ 3.996, e US$ 4.000 abaixo.
Por outro lado, se XAU/USD recuperar US$ 4.200, um movimento em direção à Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias em US$ 4.256 estará em jogo. Em seguida, a SMA de 50 dias em US$ 4.337 surge como o próximo teto, antes de US$ 4.500. Uma vez que esses níveis sejam superados, a próxima parada é a SMA de 200 dias em US$ 4.528.
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro (safe-haven), o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro disparar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
