O par USD/CAD segue mais forte pelo segundo dia consecutivo, negociando perto de 1.4270 durante as horas asiáticas nesta quinta-feira. No entanto, os ganhos potenciais para o par podem ser limitados pela força do dólar canadense (CAD), que está ligado a commodities e pode atrair suporte da alta nos preços do petróleo bruto. Os preços do petróleo subiram após relatos de que a administração Trump instruiu o Pentágono a elaborar opções de ataque contra o Irã antes das eleições de meio de mandato – um movimento que contrariou as expectativas de que os EUA evitariam escalar tensões com Teerã antes da votação de novembro.
Adicionando mais pressão ascendente aos preços de energia, as operações de petróleo no Golfo do México foram interrompidas pela Tempestade Tropical Isaias. Os produtores paralisaram mais de 510.000 barris por dia de produção de petróleo bruto, cortando cerca de um quarto da produção total da região.
Linhas de falha políticas do Canadá se alargam com o avanço do voto separatista
Analistas do Rabobank destacam um aumento notável na fragmentação política no Canadá, apontando para a eleição provincial em Quebec, onde “o separatista Parti Québécois ganhou cerca de 30% dos votos… conquistando 59 de 127 assentos – pouco menos que a maioria, mas o suficiente para formar um governo minoritário”. Eles acrescentam que as tensões não se limitam ao leste: “Mais a oeste, Alberta votará em sua própria independência (ou pelo menos, no processo para começar a considerar a independência) do Canadá em 19 de outubro”, sublinhando um aumento mais amplo na incerteza política que pode merecer atenção para os ativos canadenses e o dólar canadense ao longo do tempo.
USD/CAD se valoriza com o suporte do Fed e rendimentos dos EUA em alta
O par USD/CAD se valoriza à medida que o dólar americano (USD) ganha forte suporte da postura hawkish do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) em relação aos riscos persistentes de inflação. As atas da reunião de setembro do Federal Reserve mostraram apoio unânime entre todos os 19 formuladores de política para o recente aumento da taxa, com a maioria concordando que outro aumento poderia ser necessário antes do final do ano. Embora os mercados esperem amplamente que as taxas de juros permaneçam inalteradas na reunião de outubro, a ferramenta FedWatch da CME indica que os traders ainda estão considerando uma chance de 78,3% de um aumento em dezembro.
Apoiando ainda mais o Greenback, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA se recuperaram para perto de máximas de várias décadas não vistas desde 2002, com os títulos de 10 e 30 anos negociando em torno de 5,32% e 5,70%, respectivamente. Os participantes do mercado agora monitoram de perto os próximos discursos de autoridades-chave do Fed, incluindo Christopher Waller e Alberto Musalem, para obter mais informações sobre a trajetória das taxas do banco central.
Schmid sinaliza inflação impulsionada por IA, mantém o Fed firmemente hawkish
O Fed de Schmid adota um tom notavelmente hawkish, com uma pontuação FXS Speechtracker de 8/10, ligeiramente acima da média histórica de 7,5/10 e sublinhando um foco mais forte que o usual nos riscos de inflação. A ênfase de que a força de trabalho “permanece em um bom lugar”, juntamente com a frustração com a inflação persistente, a IA como um novo motor de inflação importante e a necessidade de mais trabalho na taxa de juros de curto prazo, apesar dos rendimentos de longo prazo mais altos, destacam um claro compromisso em restaurar a credibilidade do Fed e sugerem um viés em manter a política restritiva por mais tempo.
O Índice de Sentimento do Fed da FXS sobe 0,34 pontos para 137,91, reforçando que a comunicação do Fed permanece firmemente em território hawkish, bem acima da marca neutra de 100. A combinação de um nível de índice elevado e uma pontuação FXS Speechtracker acima da linha de base sinaliza que os mercados devem continuar a precificar um Fed inclinado a uma política mais apertada, apoiando o Dólar contra pares de menor rendimento.
