A pesquisa de Expectativas do Consumidor de Setembro do Federal Reserve de Nova York mostrou que as famílias americanas esperam um aumento da inflação no curto prazo, enquanto no longo prazo, preveem que os preços esfriem, mas permaneçam acima da meta de 2% do Federal Reserve.
As expectativas de inflação para os próximos doze meses subiram para o nível mais alto desde maio de 2023, de 3,6% para 3,9% em setembro. Em três anos, os americanos esperam que os preços subam de 3,2% para 3,3%, e em cinco anos ou mais, em 3%, sem alteração.
O relatório mostra que as expectativas de inflação aumentaram devido a mudanças nos preços das commodities. Em relação às expectativas do mercado de trabalho, elas permaneceram majoritariamente positivas.
Sobre as percepções e expectativas em relação à situação financeira das famílias, o Fed de Nova York escreveu que “ambas se deterioraram, com maiores parcelas de famílias relatando uma situação financeira pior em comparação com um ano atrás e esperando uma situação financeira pior daqui a um ano”.
O que faz o Federal Reserve e como isso impacta o Dólar Americano?
A política monetária nos EUA é moldada pelo Federal Reserve (Fed). O Fed tem dois mandatos: alcançar a estabilidade de preços e promover o pleno emprego. Sua principal ferramenta para atingir esses objetivos é ajustar as taxas de juros.
Quando os preços sobem muito rapidamente e a inflação está acima da meta de 2% do Fed, ele aumenta as taxas de juros, elevando os custos de empréstimo em toda a economia. Isso resulta em um Dólar Americano (USD) mais forte, pois torna os EUA um lugar mais atraente para investidores internacionais depositarem seu dinheiro.
Quando a inflação cai abaixo de 2% ou a Taxa de Desemprego está muito alta, o Fed pode reduzir as taxas de juros para incentivar o endividamento, o que pressiona o Greenback.
Com que frequência o Fed realiza reuniões de política monetária?
O Federal Reserve (Fed) realiza oito reuniões de política monetária por ano, onde o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) avalia as condições econômicas e toma decisões de política monetária.
O FOMC é composto por doze funcionários do Fed – os sete membros do Conselho de Governadores, o presidente do Federal Reserve Bank de Nova York e quatro dos onze presidentes regionais do Federal Reserve Bank restantes, que servem mandatos de um ano em regime de rotação.
O que é Quantitative Easing (QE) e como isso impacta o USD?
Em situações extremas, o Federal Reserve pode recorrer a uma política chamada Quantitative Easing (QE). QE é o processo pelo qual o Fed aumenta substancialmente o fluxo de crédito em um sistema financeiro estagnado.
É uma medida de política não convencional usada durante crises ou quando a inflação está extremamente baixa. Foi a arma de escolha do Fed durante a Grande Crise Financeira em 2008. Envolve o Fed imprimindo mais Dólares e usando-os para comprar títulos de alta qualidade de instituições financeiras. O QE geralmente enfraquece o Dólar Americano.
O que é Quantitative Tightening (QT) e como isso impacta o Dólar Americano?
Quantitative tightening (QT) é o processo reverso do QE, pelo qual o Federal Reserve para de comprar títulos de instituições financeiras e não reinveste o principal dos títulos que possui em vencimento para comprar novos títulos. Geralmente é positivo para o valor do Dólar Americano.
