O par USD/CAD ganha força, negociando perto de 1.4220 durante as primeiras horas de negociação europeias na quarta-feira. Todas as atenções estarão voltadas para as Atas do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) no final do dia em busca de sinais sobre um potencial aumento da taxa de juros.
Os traders reduziram suas apostas em um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve (Fed) em sua reunião de política de outubro, após os dados de empregos nos EUA mais fracos. No entanto, os mercados ainda esperam mais aumentos no final deste ano e no próximo.
O número de Payrolls (NFP) nos EUA aumentou em 29 mil em setembro, contra um aumento de 133 mil no período anterior, abaixo do consenso de mercado de 90 mil, de acordo com o Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA na sexta-feira. Enquanto isso, a Taxa de Desemprego subiu para 4,2% em setembro, de 4,1% em agosto.
O presidente do Fed de Kansas City, Jeff Schmid, disse na terça-feira que o banco central ainda precisa aumentar sua taxa de política para conter a inflação, mesmo que os rendimentos de longo prazo mais altos estejam pesando sobre a atividade em algumas partes da economia dos EUA.
As chances de um aumento de taxa de pelo menos 25 pontos base (bps) em outubro estão em 21,6%, de cerca de 51% na semana passada, de acordo com a ferramenta CME FedWatch. Os mercados precificam uma probabilidade de 86,2% de um aumento de taxa na reunião de dezembro.
“Com pouca orientação futura do presidente (Kevin) Warsh, os mercados reagiram fortemente a cada divulgação de dados dos EUA e discurso de formuladores de política”, disse Samara Hammoud, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia. “Esperamos que o Fed espere até dezembro antes de aumentar novamente”, acrescentou Hammoud.
Os preços do petróleo bruto subiram na quarta-feira, pois o mercado ponderou as restrições de oferta de uma tempestade que se dirige para as regiões produtoras de petróleo dos EUA e ataques de Houthis apoiados pelo Irã no Iêmen à Arábia Saudita, contra o aumento das ofertas de petróleo bruto do Oriente Médio. Vale ressaltar que o Canadá é um grande país exportador de petróleo, e os altos preços do petróleo geralmente têm um impacto positivo no Loonie.
Análise Política Canadense: Analistas do Rabobank destacam a crescente fragmentação política no Canadá, observando que “o partido separatista Parti Québécois conquistou cerca de 30% dos votos na eleição provincial de segunda-feira, ganhando 59 de 127 assentos – pouco menos que a maioria, mas o suficiente para formar um governo minoritário”. Eles acrescentam que as tensões não se limitam ao Quebec, com Alberta “votando em sua própria independência (ou pelo menos, no processo para começar a considerar a independência) do Canadá em 19 de outubro”, sublinhando um aumento mais amplo na incerteza política doméstica.
Análise do Fed: O presidente do Fed, Schmid, sinaliza pressões de preços impulsionadas por IA e mantém o viés hawkish. Schmid adota um tom ligeiramente mais hawkish em relação à média histórica, com uma pontuação de 8/10 no FXS Speechtracker contra uma linha de base de 7,5/10, ressaltando a preocupação persistente com a inflação. A ênfase de que a força de trabalho “permanece em um bom lugar”, juntamente com a afirmação de que “a IA é agora um dos maiores impulsionadores da inflação” e que a credibilidade do Fed está em jogo, sinaliza uma disposição para se apoiar no curto prazo da curva, apesar dos rendimentos de longo prazo já elevados. No geral, a mensagem de que “ainda temos um longo caminho a percorrer para vencer a inflação” reforça um viés de manter a política restritiva por mais tempo, apoiando o Dólar no geral.
O Índice de Sentimento do Fed (FXS Fed Sentiment Index) subiu 0,34 pontos para 137,91, confirmando que as últimas observações empurram o tom agregado do Fed para um território mais hawkish. Com o índice bem acima da marca neutra de 100 e a pontuação elevada do FXS Speechtracker, os mercados provavelmente interpretarão os comentários de Schmid como um apoio a taxas de juros de curto prazo mais altas por mais tempo, um cenário que normalmente sustenta o Dólar contra pares de menor rendimento.
Análise Técnica: USD/CAD mantém um viés de alta no curto prazo. No gráfico diário, o USD/CAD mantém um viés de alta no curto prazo, pois o preço à vista se mantém acima da média móvel simples (SMA) de 100 dias e da banda média de 20 dias das Bandas de Bollinger. O preço está pressionando a metade superior do intervalo recente, com a banda superior de Bollinger atuando como o próximo teto superior, enquanto o Índice de Força Relativa (14) perto de 69,5 flerta com a território de sobrecompra, sugerindo que o momentum de alta é forte, mas cada vez mais esticado.
No lado negativo, o suporte inicial surge na banda média de Bollinger em torno de 1.4085, antes de um piso estrutural mais profundo na SMA de 100 dias perto de 1.4005, com a banda inferior de Bollinger em 1.3820 reforçando a estrutura de alta mais ampla. No lado positivo, a única resistência próxima é definida pela banda superior de Bollinger em 1.4355, e uma quebra clara acima dessa barreira abriria caminho para uma extensão da tendência de alta, enquanto uma falha lá poderia desencadear um recuo corretivo em direção aos suportes citados.
