O par NZD/USD recupera parte do terreno perdido, aproximando-se de 0.5610, interrompendo a sequência de três dias de perdas durante a sessão europeia desta sexta-feira. No entanto, o potencial de alta para o par pode ser limitado, pois o aumento dos rendimentos dos Treasuries dos EUA e uma postura hawkish do Federal Reserve (Fed) sustentam o Dólar Americano (USD) contra o Dólar Neozelandês (NZD).
O pico do petróleo devido às tensões EUA-Irã eleva os temores de inflação, impulsionando os rendimentos dos títulos. O rendimento do Treasury de 10 anos atingiu 5,34%, o mais alto desde 2002, na sessão anterior antes de recuar para 5,25%. O rendimento do título de 30 anos pairou perto de níveis não vistos em 24 anos antes de moderar no fechamento.
A presidente do Fed de Dallas, Lorie Logan, disse na quinta-feira que o banco central precisará aumentar os custos de empréstimos de curto prazo em pelo menos 50 pontos base (bps) para tornar a política monetária “modestamente restritiva” e trazer a inflação de volta à meta de 2% do Fed.
O relatório de emprego dos EUA para setembro será o destaque mais tarde nesta sexta-feira. Prevê-se que os Nonfarm Payrolls (NFP) aumentem em 90.000 em setembro, após um aumento de 162.000 em agosto. Enquanto isso, espera-se que a taxa de desemprego permaneça em 4,1% pelo terceiro mês consecutivo.
No front do Kiwi, a acirrada corrida eleitoral na Nova Zelândia aumenta as preocupações dos investidores sobre a incerteza política, pesando sobre a moeda doméstica. A reputação de estabilidade política da Nova Zelândia está sendo testada à medida que uma eleição acirrada se aproxima em 7 de novembro, com pesquisas de opinião indicando que a coalizão do Primeiro-Ministro Christopher Luxon pode perder o poder. Uma mudança de governo levanta a perspectiva de incerteza política. Se eleita, o Partido Trabalhista sinalizou que restauraria esse duplo mandato, entre outras reversões de política.
O viés hawkish de Logan eleva as expectativas do Fed e apoia o Dólar
Logan, do Fed, entregou uma mensagem notavelmente mais hawkish, com uma pontuação de 9,2/10 no FXS Speechtracker, bem acima da média histórica de 8,1/10, ressaltando um viés de aperto mais forte em relação à linha de base estabelecida. A ênfase de que rendimentos de longo prazo mais altos podem refletir o aumento dos prêmios de prazo, potencialmente reduzindo a necessidade de aperto adicional, está em tensão com os apelos explícitos por pelo menos mais 50 bps em aumentos de taxas e várias medidas adicionais para reviver a estabilidade de preços, reforçando a narrativa de que a política ainda não é restritiva o suficiente e que a inflação não atingirá 2% sem taxas mais altas. No geral, a combinação de expansão econômica mais forte, um mercado de trabalho bem equilibrado e orientação explícita sobre aumentos de taxas aponta para um claro sinal hawkish de apoio ao Dólar e às curvas de rendimento dos EUA.
O FXS Fed Sentiment Index subiu 1,68 pontos para 136,59, confirmando um movimento mais profundo em território hawkish, bem acima do limiar neutro de 100 e alinhado com a pontuação elevada do FXS Speechtracker. Essa mudança para cima no FXS Fed Sentiment Index sugere que os mercados devem precificar um caminho do Fed mais longo e mais alto, com pressão de alta potencial sobre o Dólar e sensibilidade contínua dos ativos de risco às expectativas de taxas dos EUA.
Análise Técnica: NZD/USD mantém tom de baixa em meio a condições de sobrevenda
No gráfico diário, o NZD/USD estende sua queda abaixo da banda média de Bollinger e da média móvel simples (SMA) de 100 dias, o que mantém o viés de curto prazo firmemente de baixa. O preço agora se mantém logo acima da banda inferior de Bollinger, sugerindo condições de queda esticadas, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) em 24,8 está em território de sobrevenda, sugerindo que, embora a pressão de venda permaneça dominante, o ritmo da queda pode começar a moderar.
No lado positivo, a resistência inicial surge na banda média de Bollinger, perto de 0,5725, seguida pela SMA de 100 dias em torno de 0,5810 e pela banda superior de Bollinger em 0,5885, um cluster que limitaria qualquer recuperação corretiva por enquanto. No lado negativo, a banda inferior de Bollinger em 0,5565 oferece suporte imediato; uma quebra decisiva abaixo desse piso abriria a porta para uma continuação da tendência de baixa, enquanto a manutenção acima dela favoreceria uma consolidação de curto prazo dentro do atual cenário de sobrevenda.
