O preço do ouro (XAU/USD) sobe para perto de US$ 4.180 durante a sessão asiática de sexta-feira. O metal precioso se recupera à medida que os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA recuam de máximas de várias décadas. No entanto, o potencial de alta pode ser limitado por preocupações persistentes com a inflação decorrentes dos custos elevados de energia e pela perspectiva de taxas de juros mais altas nos EUA.
O rendimento do Tesouro de 10 anos dos EUA, um referencial para os custos globais de empréstimo e preços de ativos, cedeu para 5,24% após atingir um pico de 5,34% mais cedo na sessão, marcando um novo pico de várias décadas. O rendimento do título do Tesouro de 30 anos também pairou perto de níveis não vistos em 24 anos antes de moderar no fechamento.
“A incerteza geopolítica, especialmente em torno das negociações estagnadas de cessar-fogo entre EUA e Irã, continua a fornecer um suporte de porto seguro, enquanto preços mais altos do petróleo permanecem um risco inflacionário”, disse Manav Modi, analista de commodities da Motilal Oswal Financial Services Ltd.
Todas as atenções estarão voltadas para os dados de emprego de setembro nos EUA na sexta-feira, que podem oferecer algumas pistas sobre o caminho das taxas de juros americanas. Economistas esperam que os Números do Payroll (Nonfarm Payrolls) mostrem um aumento de 90.000 adições de empregos em setembro, contra 162.000 no período anterior. A taxa de desemprego está projetada para permanecer inalterada em 4,1% durante o mesmo período.
“Qualquer coisa que aumente a probabilidade de uma alta na taxa de juros pelo Fed certamente prejudicaria o sentimento no mercado de ouro. Qualquer aumento adicional forte nos preços da energia ou qualquer escalada no Oriente Médio também fariam o mesmo”, disse David Meger, diretor de negociação de metais na High Ridge Futures.
Ouro enfraquece com rendimentos reais elevados nos EUA e revisões do PCE temperando a narrativa da inflação
De acordo com analistas do UOB Group, “O ouro spot reverteu os ganhos anteriores – que o viram negociar a até US$ 4.219/oz – para fechar 0,6% abaixo, a US$ 4.157/oz, pois os rendimentos reais elevados continuaram a limitar a alta do metal”. No lado macro, o UOB Group observa que “o PCE headline dos EUA subiu 0,3% m/m em agosto, em linha com as estimativas, enquanto a taxa y/y caiu para 3,4% de 3,7% no mês anterior”, acrescentando que recentes “revisões metodológicas do BEA melhoraram a aparência, mas não alteraram materialmente a narrativa subjacente da inflação.”
Análise Técnica: Ouro mantém perspectiva negativa abaixo da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o XAU/USD mantém um viés de baixa no curto prazo, pois o preço se mantém abaixo da média móvel (MA) de 100 dias e da média móvel simples (SMA) de 20 dias das Bandas de Bollinger. O metal está pairando mais perto da metade inferior do envelope de Bollinger, enquanto o Índice de Força Relativa de 14 dias em torno de 40,83 permanece em território neutro a fraco, o que sugere momentum de alta contido e deixa a desvantagem exposta enquanto essas médias de resistência limitam as tentativas de recuperação.
No lado positivo, a resistência inicial surge na MA de 100 dias em US$ 4.285, seguida pela SMA de 20 dias de Bollinger em US$ 4.300, com uma barreira mais forte na banda superior de Bollinger em torno de US$ 4.470. No lado negativo, o suporte imediato está localizado na banda inferior de Bollinger perto de US$ 4.130; uma quebra sustentada abaixo desta banda reforçaria o viés de baixa e abriria a porta para uma queda mais profunda, enquanto um fechamento diário de volta acima das médias móveis agrupadas seria necessário para aliviar a pressão de baixa atual.
