O preço do ouro registrou ganhos modestos, superando 0,40% na quinta-feira, à medida que os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram após os dados de inflação de quarta-feira, levando a uma redução nas apostas de alta de juros pelo Federal Reserve (Fed) na reunião de outubro. O XAU/USD é negociado a US$ 4.175, com alta de 0,4%.
O avanço do XAU/USD ocorre enquanto a inflação mais branda reduz as expectativas de alta de juros do Fed em outubro.
Na quarta-feira, a medida de inflação preferida pelo Fed, o Índice de Preços de Gastos com Consumo Pessoal (PCE) Central, ficou em 3,4% anual, inalterado e abaixo das previsões de um aumento de 3,3%.
Desde este relatório, os mercados monetários deram uma guinada, com os traders agora esperando uma chance de quase 70% de manutenção da taxa de juros, enquanto as chances de uma alta em dezembro estão em 83%, de acordo com o Prime Terminal.
Apesar disso, o Índice do Dólar (DXY), que mede o valor da moeda americana contra outras seis, está em alta de 0,61%, a 102,08.
Autoridades do Fed, lideradas pelo vice-presidente Philip Jefferson, indicaram que a economia está próxima do pleno emprego, ao mesmo tempo que enfatizaram a necessidade de paciência em relação aos ajustes nas taxas. Enquanto isso, o presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, manteve uma postura hawkish, pedindo altas adicionais.
Quanto aos dados, o PMI Industrial ISM dos EUA em setembro caiu de 54,6 para 54,5, abaixo das previsões de 55. No entanto, o componente de preços pagos subiu de 71,1 para 77,1, indicando que a pressão inflacionária está aumentando. O índice de emprego também avançou de 51,2 para 52,7.
Os pedidos de seguro-desemprego nos EUA para a semana encerrada em 26 de outubro foram de 197 mil, abaixo das previsões de 200 mil e em queda em relação aos 198 mil da semana anterior.
Diante desse cenário, os traders devem esperar mais desvalorização do ouro, mas a alta dos Treasuries americanos mantém os rendimentos em baixa, o que é um vento favorável para o metal sem rendimento. O rendimento do Tesouro de 10 anos dos EUA está em baixa de mais de 4 pontos base, a 5,243%.
Os preços do petróleo estão em alta em meio a crescentes especulações de que o conflito EUA-Irã pode escalar após as eleições de meio de mandato nos EUA em novembro. O Wall Street Journal informou que os EUA enviarão mais 10.000 soldados para o Oriente Médio e que Trump espera retomar os bombardeios ao Irã em novembro.
Vale notar que as exportações de produtos de petróleo da China estão sendo restringidas em favor do fortalecimento da demanda doméstica. Isso pode apertar os mercados de combustíveis que já lidam com escassez de oferta em todo o mundo.
O calendário econômico dos EUA inclui o relatório de Payroll de setembro e comentários adicionais do Fed.
Análise Técnica XAU/USD: Ouro luta em US$ 4.200, consolida perto de US$ 4.170
A ação do preço mostra o ouro enfrentando forte resistência em US$ 4.200 após um rompimento para baixo de uma potencial cunha altista, que, uma vez invalidada, abriu a porta para perdas adicionais.
O momentum está a favor dos compradores, mas no geral, permanece baixista, pois o Índice de Força Relativa (RSI) está abaixo do nível neutro de 50.
Para uma continuação altista, o XAU/USD precisa recuperar a marca de US$ 4.200. Uma vez feito isso, isso abre o caminho para desafiar a Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias em US$ 4.283, antes de US$ 4.300. Uma vez superados, a próxima resistência chave é a SMA de 50 dias em US$ 4.324.
Por outro lado, o caminho de menor resistência, o primeiro suporte do ouro é a mínima do dia (LOD) em US$ 4.139, que, uma vez rompida, pode testar US$ 4.100. Abaixo disso, o próximo suporte é a mínima de swing de 29 de julho de US$ 3.996, seguido pela mínima de 17 de julho em US$ 3.959. Uma vez que esses níveis sejam superados, a próxima área de interesse é a mínima do ano até o momento (YTD) em US$ 3.941.
Gráfico diário do ouro
FAQs sobre Ouro
Por que as pessoas investem em ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a depreciação de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Qual a correlação do ouro com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do ouro?
O preço pode variar devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro disparar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
