O Dólar Canadense encontra suporte à medida que as apostas em uma alta de juros do Fed em outubro diminuem.
O par USD/CAD recua nesta quarta-feira após os dados de inflação dos EUA terem vindo abaixo das expectativas. A inflação PCE subjacente permaneceu em 3% em agosto, abaixo da previsão de 3,3%, enquanto o emprego no setor privado aumentou mais do que o esperado em setembro.
Os mercados reduzem as apostas em uma alta de juros em outubro, mas aumentam as expectativas para uma medida em dezembro.
O par USD/CAD cai 0,08% nesta quarta-feira e negocia em torno de 1,4180 no momento da escrita, após atingir uma mínima diária de 1,4155 na esteira dos dados de inflação dos EUA. O par recupera parte de suas perdas à medida que os investidores reavaliam o momento de um potencial aperto adicional por parte do Federal Reserve (Fed).
O Dólar Americano (USD) inicialmente sofreu pressão de venda após a divulgação do Índice de Preços de Gastos com Consumo Pessoal (PCE) dos Estados Unidos (EUA). A inflação PCE anual permaneceu inalterada em 3,4% em agosto, abaixo dos 3,7% esperados pelos mercados. A leitura de julho também foi revisada para baixo, de 3,7% para 3,4%.
O Índice de Preços PCE subjacente, que exclui os componentes voláteis de alimentos e energia e é cuidadosamente monitorado pelo Fed como uma medida da inflação subjacente, permaneceu estável em 3% ao ano, abaixo da previsão de 3,3%. A leitura de julho também foi revisada para baixo de 3% de 3,3% reportados anteriormente. Na base mensal, o PCE principal aumentou 0,3%, enquanto o PCE subjacente aumentou 0,2%.
Os números de inflação mais fracos do que o esperado somam-se a dados econômicos mais fortes. A Automatic Data Processing (ADP) informou anteriormente que o setor privado dos EUA adicionou 90 mil empregos em setembro, superando as expectativas de um aumento de 70 mil e acelerando acentuadamente dos 36 mil empregos criados em agosto após revisão.
O crescimento econômico dos EUA também apresentou uma surpresa positiva. O crescimento anualizado do Produto Interno Bruto (PIB) para o segundo trimestre foi revisado para cima, de 1,5% para 2,2%, contra expectativas de uma leitura inalterada de 1,5%. A revisão significa que o crescimento econômico acelerou de 2,1% no primeiro trimestre, em vez de desacelerar como estimado anteriormente.
A inflação mais branda desencadeia uma mudança nas expectativas em relação ao momento da próxima alta de juros do Fed. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados agora atribuem cerca de 37% de chance a um aumento de taxa em outubro, abaixo dos quase 51% de terça-feira e 71% de uma semana atrás.
Essa precificação pesa sobre o Dólar Americano no curto prazo. O Índice do Dólar (DXY), que acompanha o Greenback em relação a uma cesta de seis moedas principais, perde 0,21% nesta quarta-feira e negocia em torno de 101,20, após atingir uma mínima intradiária de 101,03 imediatamente após a divulgação do PCE.
No entanto, os investidores não estão abandonando as expectativas de aperto monetário adicional. Em vez disso, estão deslocando essas expectativas para o final do ano. A chance de uma alta de juros em dezembro agora está em 57,5%, acima dos 49,4% de um dia anterior. Essa mudança no momento esperado do próximo movimento do Fed pode limitar a pressão de baixa sobre o Dólar Americano e explicar parcialmente a recuperação do USD/CAD a partir de sua mínima diária.
Análise técnica do USD/CAD
No gráfico de uma hora, o USD/CAD negocia a 1,4176, mantendo um viés modesto de alta, pois se mantém acima das médias móveis simples (SMA) de 100 períodos (1,4165) e de 200 períodos (1,4106). O aglomerado de níveis subjacentes próximos, juntamente com a posição do par acima da abertura do dia em 1,4193, sugere uma consolidação com viés de alta, apesar do Índice de Força Relativa (14) cair em direção a uma área neutra de 42, indicando uma diminuição do momentum de alta em vez de pressão de venda explícita.
Na parte superior, a resistência imediata surge na barreira horizontal em torno de 1,4200, onde uma quebra sustentada abriria caminho para uma perna de recuperação mais forte. Na parte inferior, o suporte inicial é visto no pivô recente perto de 1,4175, seguido pelos pisos de 1,4150 e 1,4133, enquanto uma demanda mais profunda está localizada na zona de 1,4106/1,4100 e, em seguida, 1,4025, 1,3974 e 1,3945 se a pressão corretiva acelerar.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
