O par USD/JPY perde força, negociando perto de 157.00 durante a sessão asiática de quarta-feira. O Iene Japonês (JPY) se fortalece contra o Dólar Americano (USD) em meio a temores de intervenção, após o Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, e o Ministro das Finanças do Japão, Satsuki Katayama, reafirmarem a intenção de fortalecer a cooperação para lidar com a fraqueza do JPY.
Katayama afirmou na terça-feira que considera o iene subvalorizado e concordou com Bessent em intensificar a cooperação, em resposta a conversas telefônicas na semana anterior. Ela acrescentou que as autoridades continuarão em comunicação próxima com o Tesouro dos EUA para garantir mercados cambiais ordenados.
Na semana passada, Katayama informou que o Presidente dos EUA, Donald Trump, expressou preocupações sobre o JPY durante uma reunião com o Primeiro-Ministro Sanae Takaichi. No início desta semana, o principal diplomata cambial do Japão, Atsushi Mimura, declarou que os mercados devem levar a sério a mensagem “muito clara” de Tóquio e Washington sobre suas preocupações com a desvalorização cambial.
O Iene Japonês ganha força apesar de dados domésticos decepcionantes. A produção industrial caiu 2,2% na comparação anual em agosto, contra 4,0% no período anterior.
No entanto, sinais hawkish de autoridades do Federal Reserve (Fed) podem ajudar a limitar as perdas do Dólar. O Diretor do Fed, Michael Barr, reiterou o alerta de que aumentos adicionais nas taxas provavelmente serão necessários para desacelerar a inflação. Na semana passada, a Presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, afirmou que os riscos inflacionários permanecem altos e que a política monetária restritiva deve ser mantida.
Os traders ficarão atentos aos relatórios de emprego ADP e ao Índice de Preços de Gastos com Consumo Pessoal (PCE) dos EUA ainda hoje. Os mercados atualmente veem uma probabilidade de 47,1% de um aumento da taxa do Fed em outubro e 92,5% de chances de um aumento em dezembro, de acordo com a ferramenta FedWatch Tool da CME.
Iene se destaca com autoridades japonesas reiterando advertência cambial
Analistas do Scotiabank destacam o Iene Japonês como um claro outlier no G10 FX, observando que é “a única exceção notável” ao trading defensivo mais amplo. Eles apontam para “um claro pico no final da sessão asiática” em JPY, que foi “impulsionado por comentários relacionados a câmbio do Vice-Ministro de Assuntos Internacionais do Japão, Atsushi Mimura”, após ele “lembrar os participantes do mercado de darem atenção aos avisos da semana passada do PM Takaichi e do Ministro das Finanças Katayama.” Esta ênfase renovada de autoridades japonesas seniores sustentou ganhos modestos do Iene e reforçou sua força relativa nos cruzamentos.
Goolsbee sinaliza riscos de superaquecimento impulsionados por IA, reforçando o tom hawkish do Fed
Goolsbee, do Fed, fez um discurso notavelmente inclinado ao hawkish, com uma pontuação de 7,1/10 no FXS Speechtracker, ligeiramente acima da média histórica de 6,7/10, destacando a preocupação elevada com a inflação persistente e a complacência política. O alerta de que as expectativas de ganhos de produtividade futuros impulsionados por IA criam um “alto perigo de superaquecimento agora”, juntamente com comentários sobre déficits fiscais massivos como estímulo e a necessidade de revisitar a lógica de ignorar choques de oferta, sinaliza uma prontidão para priorizar o controle da inflação sobre o conforto do mercado e uma menor tolerância em permanecer acima da meta de inflação. A ênfase em ficar de olho na produtividade e garantir evidências claras de que a inflação está voltando a cair sugere pouco apetite por cortes antecipados de juros, um cenário tipicamente favorável ao Dólar e um obstáculo para moedas sensíveis ao risco.
O FXS Fed Sentiment Index subiu 1,01 pontos para 145,30, firmemente em território hawkish e consistente com a pontuação acima da linha de base do FXS Speechtracker. Esta leitura elevada, bem acima da marca neutra de 100, confirma que as observações de Goolsbee são interpretadas como reforçando as expectativas de uma postura política relativamente restritiva, com implicações para a força do Dólar e a sensibilidade contínua dos mercados de títulos e ações aos dados de inflação e produtividade.
Análise Técnica: USD/JPY mantém viés de baixa abaixo da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o USD/JPY mantém um viés de curto prazo levemente de baixa, pois o spot se mantém abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias e da banda superior de Bollinger. O Índice de Força Relativa (14) em torno de 48,8 sugere momentum neutro após o último recuo.
No lado positivo, a resistência imediata está localizada na banda superior de Bollinger, em torno de 159,20, seguida pela SMA de 100 dias em 159,55, que juntas definem um teto denso para tentativas de recuperação. No lado negativo, o suporte inicial é visto na banda média de Bollinger, perto de 156,10, antes de uma demanda mais forte em torno da banda inferior de Bollinger em 152,95, onde uma queda mais profunda provavelmente encontraria compradores.
