O Índice do Dólar Americano (DXY), que mede o valor do Dólar Americano (USD) em relação a uma cesta de seis moedas mundiais, está sendo negociado perto de 101.15 nas primeiras horas da sessão europeia desta sexta-feira. O DXY registra um leve declínio no dia, mas caminha para sua segunda semana consecutiva de ganhos, impulsionado pela alta nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e pelas apostas em aumentos de juros. Os traders aguardam as declarações de membros do Federal Reserve (Fed) ainda hoje para obterem novos impulsos.
O rendimento dos títulos do Tesouro americano de 30 anos atingiu 5,502% na sessão anterior, um nível não visto desde junho de 2004, enquanto o rendimento dos títulos de 10 anos subiu para 5,225%, um patamar não alcançado desde junho de 2007. A elevação dos rendimentos do Tesouro e as crescentes apostas em novos aumentos da taxa básica de juros pelo Federal Reserve (Fed) mantiveram o dólar verde próximo de máximas de dois meses.
Os mercados precificam atualmente uma probabilidade de quase 67,5% de um aumento da taxa de juros do Fed em outubro, acima dos 55,4% de uma semana atrás e dos 11% de um mês atrás, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME.
Diversos dirigentes do Fed emitiram comentários hawkish esta semana, com o presidente do Fed da Filadélfia, Anna Paulson, afirmando que “um aperto adicional modesto pode ser justificado”. Adicionalmente, o presidente do Fed de Nova York, John Williams, declarou que “outro aumento de juros pode ser apropriado até o final do ano”.
“Embora o dólar deva se beneficiar de rendimentos mais altos, ainda existem preocupações persistentes em torno da posição fiscal dos EUA e da imprevisibilidade da formulação de políticas americanas”, disse Khoon Goh, chefe de pesquisa asiática da ANZ.
Força do dólar impulsiona rendimentos dos EUA enquanto trégua comercial China-EUA é estendida
Estrategistas do Brown Brothers Harriman enfatizam que “as mesmas forças que elevam o USD estão impulsionando os rendimentos do Tesouro para cima e contribuindo para a venda generalizada no mercado de títulos globais”, com os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos tendo “disparado para 5,14%, o nível mais alto desde julho de 2007”. Eles observam que o movimento foi sustentado em parte por expectativas de inflação, já que “as taxas de breakeven de inflação de 10 anos subiram um pouco com os preços mais firmes do petróleo bruto”.
No front geopolítico, o BBH aponta para a “cúpula de um dia entre o presidente chinês Xi Jinping e o presidente Donald Trump” como um foco chave para os mercados. O Secretário do Tesouro, Scott Bessent, “confirmou ontem que ambos os países concordaram em estender sua trégua na guerra comercial, que expiraria em 10 de novembro, até 10 de janeiro”. No entanto, o BBH também destaca a incerteza persistente, com Bessent tendo “questionado se um acordo comercial maior com a China pode ser alcançado”.
Análise Técnica: Índice do Dólar mantém tom construtivo em meio a condição de sobrecompra
No gráfico diário, o viés de curto prazo do Dollar Index Spot é de alta, pois o preço se mantém acima da banda média de Bollinger de 20 dias e da média móvel de 100 dias, reforçando um cenário de tendência construtiva. No entanto, o movimento está esticado, com o Índice de Força Relativa (14) pairando em território de sobrecompra, próximo a 70,5, sugerindo que o momentum de alta permanece forte, mas vulnerável a uma fase de resfriamento.
Na ponta superior, o nível de resistência imediata é visto na banda superior de Bollinger, perto de 101,35, onde os compradores podem começar a hesitar. Qualquer compra de acompanhamento acima do nível mencionado pode abrir caminho para a máxima de 24 de junho de 101,80, a caminho do nível psicológico de 102,00.
Por outro lado, o nível de suporte inicial se alinha com a média móvel de 100 dias em 100,00, seguido pela banda média de Bollinger de 20 dias em 99,80. Um piso estrutural mais profundo emerge em torno da mínima de 9 de setembro de 98,60 e da banda inferior de Bollinger em 98,22.
