O Dólar Neozelandês recua frente a um Dólar Americano fortalecido pela alta nos rendimentos dos Treasuries. Mercados agora veem 87% de chance de uma nova alta de juros pelo RBNZ em outubro, um salto significativo em relação aos 20% do início do mês. A alta dos preços do petróleo alimenta riscos inflacionários e reforça expectativas de aperto monetário na Nova Zelândia.
O par NZD/USD opera em torno de 0.5655 no momento da escrita nesta quinta-feira, com queda de 0.30% no dia. No entanto, o par limita suas perdas à medida que o Dólar Neozelandês (NZD) se beneficia de um forte aumento nas expectativas de maior aperto monetário pelo Reserve Bank of New Zealand (RBNZ).
Os mercados agora precificam cerca de 87% de chance de uma terceira alta de juros pelo RBNZ em outubro, comparado a apenas 20% no início deste mês. Essa rápida reavaliação da perspectiva da política monetária oferece suporte ao Kiwi, mesmo que o ambiente geral do mercado permaneça favorável ao Dólar Americano (USD).
As expectativas de maior aperto na Nova Zelândia se fortaleceram após comentários da Governadora do RBNZ, Anna Breman. A chefe do banco central alertou que um aumento sustentado nos preços do petróleo poderia elevar a inflação de curto prazo acima das últimas projeções do RBNZ, aumentando a necessidade de manter uma política monetária restritiva.
O NZD/USD, no entanto, permanece sob pressão devido à força do Dólar Americano. Os rendimentos dos Treasuries dos EUA estendem sua forte alta, com o rendimento de 10 anos subindo para cerca de 5.16%, seu nível mais alto desde 2007, enquanto o rendimento de dois anos, sensível às taxas, opera perto de 4.91%.
A alta nos rendimentos segue dados robustos de atividade nos EUA. O Índice de Gerentes de Compras (PMI) Composto da S&P Global subiu inesperadamente para 58.4 em setembro, seu nível mais alto em cinco anos, reforçando a visão de que a economia dos EUA permanece forte o suficiente para dar ao Federal Reserve (Fed) espaço para continuar sua luta contra a inflação.
Os últimos dados do mercado de trabalho dos EUA também apoiam esse cenário. Os Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego subiram ligeiramente para 197 mil na semana encerrada em 19 de setembro, de 196 mil anteriormente, mas permaneceram abaixo das expectativas do mercado de 201 mil.
Nesse contexto, os investidores aumentaram as apostas em outra alta de juros pelo Fed em outubro, após o banco central ter entregue um aumento de 25 pontos base na semana passada. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME, as chances de outro aumento de juros estão em cerca de 68%, acima dos 55% de uma semana atrás.
Vários dirigentes do Fed também mantêm uma postura firme sobre a inflação persistente. A presidente do Fed de Filadélfia, Anna Paulson, disse nesta quinta-feira que o banco central dos EUA pode precisar aumentar as taxas de juros novamente para trazer a inflação de volta à sua meta de 2%, ao mesmo tempo em que destaca a resiliência da economia.
Portanto, o NZD/USD permanece preso entre forças opostas. Um Dólar Americano forte e rendimentos elevados dos Treasuries pesam sobre o par, enquanto o forte aumento nas expectativas de maior aperto monetário na Nova Zelândia ajuda a limitar o declínio do Kiwi.
Análise Técnica do NZD/USD
No gráfico de uma hora, o NZD/USD opera a 0.5657, estendendo um tom de baixa ao se manter abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 períodos em 0.5707 e da SMA de 200 períodos em 0.5727. O par permanece limitado pela resistência horizontal próxima em 0.5686, enquanto o Índice de Força Relativa (14) desliza em direção à área de sobrevenda em torno de 29, reforçando a pressão de baixa persistente em vez de uma tentativa de recuperação sustentada.
Na ponta negativa, o suporte imediato é visto em 0.5649, antes de um piso horizontal inferior em 0.5626, que entraria em foco em uma nova onda de vendas. Na ponta superior, um rompimento acima de 0.5686 seria necessário para aliviar a pressão imediata, com a SMA de 100 períodos em 0.5707 e a SMA de 200 períodos em 0.5727 formando uma banda de resistência densa antes da próxima barreira em 0.5735.
