Iene Japonês Recua com Fed Agressivo e Temores de Intervenção Crescentes
USD/JPY avança 0,36% na segunda-feira e se mantém acima de 157,00. O tom hawkish do Fed sustenta o Dólar Americano apesar das taxas de juros mais altas no Japão. Uma verificação de taxa realizada na sexta-feira reaviva especulações sobre intervenção por parte das autoridades japonesas.
O USD/JPY estende seu avanço na segunda-feira e negocia próximo de 157,45 no momento da escrita, em alta de 0,36% no dia. O par permanece perto das máximas recentes, enquanto o Iene Japonês (JPY) continua a enfraquecer apesar do aperto monetário pelo Banco do Japão (BoJ), e as preocupações com uma potencial intervenção das autoridades japonesas no mercado de câmbio ressurgem.
O Iene Japonês permanece sob pressão após o forte repique do Dólar Americano (USD) observado na semana passada. O Federal Reserve (Fed) elevou sua taxa de juros de referência pela primeira vez em três anos, enquanto o presidente do Fed, Kevin Warsh, entregou uma mensagem mais hawkish do que o esperado, levando os investidores a aumentar as apostas em futuras elevações de juros.
De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados agora veem uma chance de 53% de outra elevação de juros de 25 pontos base em outubro, ante 43% uma semana antes. As chances de pelo menos mais uma elevação até o final do ano subiram para 90% de 80%. Essas expectativas mantêm os rendimentos dos Treasuries dos EUA elevados e fornecem suporte ao Dólar Americano.
Ao mesmo tempo, o Banco do Japão elevou sua taxa de política em 25 pontos base para 1,25% na sexta-feira, seu nível mais alto em 31 anos. O governador do BoJ, Kazuo Ueda, deixou a porta aberta para novos aumentos se a atividade econômica e os preços evoluírem de acordo com as projeções do banco central. No entanto, dois membros do conselho de política pediram mais paciência antes de prosseguir com um aperto adicional. Essas divisões levantam questões sobre a rapidez com que o BoJ pode continuar normalizando a política monetária e estão limitando o suporte para o JPY no momento.
A fraqueza persistente da moeda japonesa também está atraindo a atenção das autoridades. O BoJ realizou uma verificação de taxa com participantes do mercado na sexta-feira, um movimento amplamente observado pelos investidores devido à sua associação com o risco de intervenção no mercado de câmbio. Um novo aumento no USD/JPY poderia, portanto, manter vivas as especulações sobre ações das autoridades japonesas.
O Índice do Dólar Americano (DXY), que mede o desempenho do Dólar contra uma cesta de seis moedas principais, negocia próximo de 100,35, não muito longe da máxima de sete semanas de 100,56 atingida na sexta-feira. Um modesto recuo nos rendimentos dos Treasuries dos EUA está limitando o avanço do Greenback, no entanto, com o rendimento de referência de 10 anos negociando em torno de 4,97% após atingir 5,04% na semana passada, seu nível mais alto desde 2007.
Os rendimentos dos Treasuries dos EUA permanecem elevados, pois a guerra no Oriente Médio mantém as preocupações com a inflação vivas e um prêmio de risco geopolítico permanece embutido nos preços da energia. O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que provavelmente estaria aberto a se encontrar com o presidente iraniano, Masoud Pezeshkian, à margem da Assembleia Geral das Nações Unidas (ONU) nesta semana.
Os investidores também estão acompanhando a cúpula entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente chinês, Xi Jinping, agendada para 23 a 25 de setembro. Desenvolvimentos geopolíticos, mudanças nas expectativas de juros nos EUA e quaisquer novas indicações de uma potencial intervenção japonesa provavelmente permanecerão os principais impulsionadores do USD/JPY no curto prazo.
Análise Técnica USD/JPY
No gráfico de uma hora, o USD/JPY negocia a 157,40, mantendo um viés construtivo de alta, pois se mantém acima da média móvel simples (SMA) de 100 períodos em torno de 156,16 e da SMA de 200 períodos perto de 155,10. O par está consolidando logo abaixo da resistência horizontal em 158,00, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) próximo de 61 sugere momentum de alta positivo, mas não extremo, indicando que quedas ainda podem encontrar compradores, desde que o preço permaneça suportado por essas médias subjacentes.
No lado negativo, o suporte inicial surge no nível horizontal de 156,50, seguido pela SMA de 100 períodos em 156,16, com um colchão mais profundo em 155,50 e a SMA de 200 períodos em torno de 155,10. Na ponta superior, uma quebra clara acima de 158,00 abriria a porta para ganhos adicionais, reforçando o tom de alta atual, desde que o par permaneça confortavelmente acima dos suportes agrupados abaixo.
(A análise técnica desta notícia foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
