O preço do ouro (XAU/USD) avança para perto de US$ 4.345 durante a sessão asiática de sexta-feira. O metal precioso se recupera de uma mínima de seis semanas em meio à queda nos preços do petróleo e um dólar americano (USD) mais fraco. Traders continuam avaliando o mais recente aumento de juros do Federal Reserve (Fed) e as orientações de política monetária.
Os preços do petróleo bruto caíram para uma mínima de uma semana com sinais de que as interrupções no fornecimento no Oriente Médio podem diminuir, com a Arábia Saudita buscando restaurar parcialmente os fluxos através de um oleoduto chave.
Adicionalmente, espera-se que o presidente dos EUA, Donald Trump, se reúna com líderes do Golfo à margem da Assembleia Geral da ONU em Nova York na próxima terça-feira para discutir os próximos passos na guerra contra o Irã. Esses desenvolvimentos aliviaram as preocupações com a inflação e podem fornecer algum suporte ao metal amarelo no curto prazo.
“Temos estado muito ligados a uma relação inversa com os preços da energia com base nessas pressões inflacionárias… Os preços da energia estão em queda bastante dramática hoje. Portanto, são esses preços mais baixos da energia que estão removendo parte dessa pressão sobre o mercado de ouro”, disse David Meger, diretor de negociação de metais na High Ridge Futures.
Por outro lado, a perspectiva de mais aumentos nas taxas de juros dos EUA pode exercer alguma pressão vendedora sobre o preço do ouro. Juros mais altos geralmente pesam sobre o ouro, pois o metal precioso não paga juros, tornando os ativos que rendem juros relativamente mais atraentes.
O Federal Reserve (Fed) dos EUA na quarta-feira aumentou a taxa de juros em 25 pontos base (bps) para a faixa de 3,75% e 4,00%, e as projeções dos formuladores de política do Fed ainda apontam para pelo menos mais um aumento este ano.
Os traders agora precificam uma chance de quase 53,1% de outro aumento de juros nos EUA quando os banqueiros centrais se reunirem em outubro, em comparação com quase 44% um dia atrás, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
Ouro recua com USD mais forte e rendimentos dos EUA em alta pesando no sentimento
Estrategistas do OCBC observam que o ouro “reverteu para baixo após o FOMC, pois o USD mais forte e o aumento nos rendimentos do UST pesaram no sentimento”, com “o rendimento de 2 anos chegando perto de 4,75%, enquanto o de 10 anos retornou a cerca de 5%, mantendo o canal de custo de oportunidade firmemente em foco”. Eles acrescentam que “no curto prazo, rendimentos elevados e um USD mais firme podem continuar a limitar o ouro, mas o resultado do Fed não necessariamente prejudica o caso mais amplo de médio prazo”. Com “um caminho de taxas bastante hawkish já precificado”, o OCBC argumenta que “dados mais fracos dos EUA podem puxar os rendimentos e o dólar para baixo novamente”, potencialmente restaurando o suporte para o metal no médio prazo.
Análise Técnica: Ouro se mantém acima da SMA de 100 dias, com momentum neutro no RSI
No gráfico diário, o XAU/USD mantém um viés construtivo de curto prazo, com o preço acima da média móvel (MA) de 100 dias e confortavelmente acima da Banda de Bollinger inferior, sugerindo que os compradores ainda defendem a tendência de alta mais ampla. No entanto, a banda média de Bollinger mais recente fica acima como resistência imediata, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) em 48,58 paira perto do neutro, sugerindo uma fase de consolidação em vez de um forte impulso direcional.
Na ponta superior, a resistência inicial está localizada na linha central da média móvel simples (SMA) de Bollinger, perto de US$ 4.435, seguida pela Banda de Bollinger superior em torno de US$ 4.678, onde o momentum de alta pode começar a parecer esticado. Na ponta inferior, um suporte suave surge na MA de 100 dias em torno de US$ 4.325, com uma extensão de baixa mais profunda provavelmente encontrando demanda mais perto da Banda de Bollinger inferior, perto de US$ 4.190, uma zona que precisaria se manter para preservar a estrutura de alta atual.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
