O par EUR/USD registrou uma queda para perto de 1.1460 durante o pregão asiático de quinta-feira. O Euro (EUR) enfraqueceu em relação ao Dólar Americano (USD) após o aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve dos EUA (Fed). Dados de Pedidos Iniciais de Auxílio-Desemprego nos EUA serão divulgados ainda hoje.
O banco central dos EUA elevou a taxa de juros de referência em 25 pontos base (bps) para a faixa de 3,75%–4,00%, em sua reunião de política monetária de setembro na quarta-feira, conforme amplamente esperado. Esta marca a primeira alta de juros do Fed em três anos.
O presidente do Fed, Kevin Warsh, afirmou em coletiva de imprensa que a inflação tem estado “muito alta… por muito tempo”. Projeções atualizadas do comitê mostraram que uma forte maioria dos dirigentes do Fed considera outra alta possível ainda este ano.
“A alta decisiva de hoje — apoiada por todos os membros do FOMC e acompanhada por uma atualização no resumo das projeções econômicas (‘dot plot’) — deve contribuir significativamente para restaurar a confiança no compromisso do Fed em combater a inflação e ajudar a remover um grande obstáculo que mantinha o dólar contido”, disse Karl Schamotta, estrategista-chefe de mercado da Corpay em Toronto.
Do outro lado do Atlântico, o Banco Central Europeu (BCE) elevou suas taxas de juros em 25 bps na semana passada. O banco central reiterou que não se comprometerá com passos futuros após aumentar as taxas pela segunda vez desde o início da guerra do Irã. A presidente do BCE, Christine Lagarde, disse que a inflação na Zona do Euro permanecerá elevada por algum tempo e reconheceu a divisão na precificação das taxas.
Preocupações com a inflação na Zona do Euro diminuem à medida que o BCE questiona as premissas de mercado sobre as taxas
Estrategistas do Rabobank destacam que o BCE já está reagindo contra o ritmo de precificação do mercado. Eles observam que, em sua coletiva de imprensa na semana passada, a presidente Lagarde “recusou-se a reafirmar que os mercados ‘entendem bem a função de reação do BCE'”, o que o Rabobank interpreta “como uma dica de que o mercado pode estar se movendo mais rápido do que os formuladores de políticas gostariam”. Ao mesmo tempo, o banco enfatiza que, “embora a inflação impulsionada pela energia deva aumentar ainda mais, as pressões de preços ainda são impulsionadas principalmente por esse choque de oferta e não há evidências de que a inflação esteja se espalhando”, sugerindo que o BCE pode estar menos inclinado a validar o caminho de aperto mais agressivo implícito pela precificação atual do mercado.
Análise Técnica: EUR/USD mantém perspectiva negativa abaixo da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o EUR/USD mantém um viés de baixa no curto prazo, pois o preço à vista permanece decisivamente abaixo da média móvel (MA) de 100 dias e da linha média das Bandas de Bollinger (20). O preço também está se mantendo abaixo da banda inferior de Bollinger, reforçando a pressão de baixa, enquanto o Índice de Força Relativa (14) em torno de 31,9 paira em território de sobrevenda, sugerindo que, embora o par esteja esticado na baixa, o interesse de venda ainda domina, desde que esses níveis de resistência captem as tentativas de recuperação.
Na parte superior, a resistência inicial se alinha com a banda inferior de Bollinger em 1.1485, seguida pela MA de 100 dias em 1.1550, que reforça a estrutura de baixa mais ampla. Acima disso, a banda média de Bollinger em 1.1605 e a banda superior perto de 1.1720 formam um corredor de resistência mais amplo, onde qualquer repique corretivo mais forte provavelmente estagnaria, a menos que os compradores recuperem e sustentem níveis além desse cluster.
(A análise técnica desta notícia foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
Perguntas Frequentes sobre o Euro
O que é o Euro?
O Euro é a moeda de 20 países da União Europeia que pertencem à Zona do Euro. É a segunda moeda mais negociada no mundo, atrás do Dólar Americano. Em 2022, representou 31% de todas as transações de câmbio, com um volume médio diário de mais de US$ 2,2 trilhões por dia.
EUR/USD é o par de moedas mais negociado do mundo, respondendo por cerca de 30% de todas as transações, seguido por EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) e EUR/AUD (2%).
O que é o BCE e como ele impacta o Euro?
O Banco Central Europeu (BCE), em Frankfurt, Alemanha, é o banco de reserva da Zona do Euro. O BCE define as taxas de juros e gerencia a política monetária.
O principal mandato do BCE é manter a estabilidade de preços, o que significa controlar a inflação ou estimular o crescimento. Sua principal ferramenta é o aumento ou a redução das taxas de juros. Taxas de juros relativamente altas – ou a expectativa de taxas mais altas – geralmente beneficiam o Euro e vice-versa.
O Conselho do BCE toma decisões de política monetária em reuniões realizadas oito vezes por ano. As decisões são tomadas pelos chefes dos bancos nacionais da Zona do Euro e seis membros permanentes, incluindo o Presidente do BCE, Christine Lagarde.
Como os dados de inflação impactam o valor do Euro?
Os dados de inflação da Zona do Euro, medidos pelo Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor (IHPC), são um importante indicador econômico para o Euro. Se a inflação subir mais do que o esperado, especialmente se acima da meta de 2% do BCE, isso obriga o BCE a aumentar as taxas de juros para controlá-la.
Taxas de juros relativamente altas em comparação com seus pares geralmente beneficiam o Euro, pois tornam a região mais atraente como um local para investidores globais alocarem seu dinheiro.
Como os dados econômicos influenciam o valor do Euro?
Divulgações de dados medem a saúde da economia e podem impactar o Euro. Indicadores como PIB, PMIs de Manufatura e Serviços, emprego e pesquisas de sentimento do consumidor podem influenciar a direção da moeda única.
Uma economia forte é boa para o Euro. Não só atrai mais investimento estrangeiro, mas pode encorajar o BCE a aumentar as taxas de juros, o que fortalecerá diretamente o Euro. Caso contrário, se os dados econômicos forem fracos, o Euro provavelmente cairá.
Os dados econômicos das quatro maiores economias da área do euro (Alemanha, França, Itália e Espanha) são especialmente significativos, pois representam 75% da economia da Zona do Euro.
Como o Balanço Comercial impacta o Euro?
Outra divulgação de dados significativa para o Euro é o Balanço Comercial. Este indicador mede a diferença entre o que um país ganha com suas exportações e o que gasta em importações em um determinado período.
Se um país produz exportações muito procuradas, sua moeda ganhará valor puramente pela demanda extra criada por compradores estrangeiros que buscam adquirir esses bens. Portanto, um Balanço Comercial líquido positivo fortalece uma moeda e vice-versa para um saldo negativo.
