Futuros do Dow Jones ganham 0,14% e negociam perto de 52.190 durante o horário europeu nesta quarta-feira. Enquanto isso, futuros do S&P 500 sobem 0,21% para negociar em torno de 7.600, e futuros do Nasdaq 100 avançam 0,42% para negociar perto de 29.080.
Os futuros das ações dos EUA mostram ganhos modestos antes da decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve (Fed) ainda hoje. No entanto, a cautela deve prevalecer, pois os mercados financeiros antecipam amplamente um aumento de 25 pontos base na reunião de política de setembro. Tal medida elevaria a taxa overnight de referência para um intervalo entre 3,75% e 4,00%.
De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os participantes do mercado estão precificando quase 92,5% de probabilidade para este aumento de um quarto de ponto, juntamente com expectativas de que o banco central sinalizará novos aumentos de juros no futuro próximo.
Este momentum cauteloso segue uma sessão de terça-feira negativa em Wall Street, onde o Dow Jones caiu 0,3%, o S&P 500 recuou 0,45% e o Nasdaq Composite liderou as perdas com um declínio de 0,78%. As ações sofreram pressão generalizada devido à alta dos preços do petróleo bruto e ao aumento dos rendimentos dos Treasuries. A venda afetou particularmente os setores sensíveis ao crédito, com os hiperescaladores de IA de alto crescimento suportando o peso da pressão do mercado à medida que os custos de empréstimo subiam.
Os traders continuaram a lidar com as crescentes preocupações de segurança em torno do desenvolvimento da inteligência artificial. Apesar dessas ansiedades regulatórias, o CEO da Nvidia, Jensen Huang, argumentou contra a necessidade de regulamentações federais adicionais de IA, observando que as forças de mercado naturalmente incentivam as empresas de tecnologia a inovar de forma segura sem intervenção governamental oficial.
Fed em foco enquanto os mercados se estabilizam antes do esperado aumento
Analistas do Deutsche Bank observam que, após a volatilidade recente, “os mercados começaram a se estabilizar um pouco durante a noite”, mas alertam que o Fed agora “está pronto para assumir o centro do palco”. Eles observam que os investidores estão atualmente “precificando uma chance de 94% esta manhã de que entreguem seu primeiro aumento de taxa hoje desde 2023”, sublinhando o quão firmemente um movimento é antecipado antes da decisão.
Rendimentos dos EUA superam brevemente novas máximas de ciclo com persistência da pressão nos títulos
Estrategistas do Deutsche Bank destacam que a pressão de venda persistente em papéis de prazo mais longo “manteve a pressão sobre os títulos”, com o rendimento do Treasury de 10 anos subindo “1,5 ponto base” e “quebrando sua máxima intraday de 2023 no pregão, para atingir brevemente uma alta pós-2007 de 5,04%, antes de cair de volta para 5,00% no fechamento”. Eles observam que este último movimento sublinha a rapidez com que os rendimentos foram redefinidos para cima, à medida que os mercados continuam a se ajustar a um cenário de política do Fed mais alto por mais tempo.
