AUD/JPY opera em torno de 110.50 na sexta-feira, com pouca variação no dia. O par permanece amplamente estável, pois tanto o Dólar Australiano (AUD) quanto o Iene Japonês (JPY) se beneficiam das crescentes expectativas de aperto monetário por seus respectivos bancos centrais.
O calendário econômico da Austrália está vazio nesta sexta-feira, deixando os investidores focados nos recentes comentários hawkish de autoridades do Reserve Bank of Australia (RBA). Essas declarações fortaleceram as expectativas de taxas de juros mais altas, com os mercados precificando cerca de 50 pontos base de aperto adicional até o final de 2027, o que levaria a taxa de política para cerca de 4,85%, seu nível mais alto desde 2008.
A Vice-Governadora do RBA, Sarah Hunter, disse na terça-feira que o banco central pode precisar aumentar as taxas de juros novamente se a inflação se mostrar mais persistente do que o esperado. Seus comentários mantêm viva a possibilidade de outra alta de juros na reunião de setembro.
O Vice-Governador do RBA, Andrew Hauser, também adotou um tom hawkish, dizendo que a inflação permanece “um grande problema” para a economia australiana. Hauser acrescentou que o banco central está pronto para aumentar as taxas de juros ainda mais, se acreditar que tal ação é necessária.
Nesse cenário, os mercados agora veem uma chance de 72% de que o RBA aumente sua Taxa de Juros Oficial (OCR) para 4,6% em sua próxima reunião, acima dos 54% no início do mês, de acordo com o RBA Rate Tracker. Essas expectativas podem ajudar a limitar a pressão de baixa sobre o Dólar Australiano.
Do lado japonês, dados divulgados na sexta-feira também reforçam o argumento para um maior aperto monetário pelo Bank of Japan (BoJ). O Índice de Preços ao Produtor (PPI) subiu 7,6% na comparação anual em agosto, após um aumento de 7,7% em julho e superando as expectativas do mercado para uma desaceleração mais acentuada para 7,4%.
O Iene Japonês, portanto, permanece apoiado por crescentes expectativas de um aperto monetário mais agressivo por parte do BoJ. O contínuo desmonte de carry trades e o aumento da repatriação de capital também fornecem suporte à moeda japonesa.
No entanto, o potencial de alta do JPY permanece limitado pela forte alta nos preços do petróleo. O conflito persistente entre os Estados Unidos (EUA) e o Irã, sem sinais de desescalada, mantém os riscos de inflação global elevados e pesa sobre o sentimento geral do mercado.
Análise técnica AUD/JPY
No gráfico diário, o AUD/JPY negocia a 110.49, mantendo um tom de baixa no curto prazo, pois o preço se mantém abaixo da média móvel simples (SMA) de 200 dias em 110.92 e da SMA de 100 dias em 113.05. Essa pilha de médias acima sugere que os ralis provavelmente enfrentarão oferta, enquanto o Índice de Força Relativa (14) em torno de 31 indica que o momentum de baixa está esticado, mas ainda não em território de reversão de sobrevenda.
Na ponta vendedora, o suporte inicial é visto no recente piso horizontal perto de 109.24, antes de uma base mais forte em torno de 107.70, caso a pressão vendedora retorne. Na ponta compradora, a SMA de 200 dias em 110.92 é a primeira barreira que os compradores precisam reconquistar para aliviar a pressão imediata, com resistência adicional alinhada na SMA de 100 dias perto de 113.05 e, em seguida, o teto horizontal mais distante em torno de 115.00.
