O preço do ouro recua cerca de 0,90% nesta quinta-feira, à medida que traders precificam um Federal Reserve (Fed) mais hawkish após a divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA para agosto. O sentimento de aversão ao risco no mercado é sustentado por um salto nos preços da energia, com os benchmarks de petróleo Brent e WTI ultrapassando o patamar de US$ 100. O XAU/USD é negociado a US$ 4.360 no momento da escrita.
XAU/USD cai com inflação no atacado e alta do petróleo revivendo temores do Fed
O PPI dos EUA veio em 0,4% na comparação mensal, em linha com as previsões, mas sua taxa anual atingiu 5,4%, ligeiramente acima dos 5,3% esperados. Excluindo itens voláteis, os dados ficaram alinhados com as previsões dos economistas, embora o núcleo mensal tenha registrado 0,2%, abaixo dos 0,3% estimados, e o núcleo anual tenha ficado em 4,6%, conforme esperado.
Ao mesmo tempo, o Departamento do Trabalho dos EUA revelou que os Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego para a semana encerrada em 5 de setembro subiram para 205 mil, acima das previsões de 205 mil, mas abaixo do resultado da semana anterior.
A leitura do PPI, juntamente com a alta nos preços da energia, aumentou as chances de o Fed elevar as taxas de juros em 25 pontos base em sua reunião da próxima semana. Os mercados de dinheiro veem uma chance de quase 70% para um aumento, com base na ferramenta FedWatch Tool da CME.
O West Texas Intermediate (WTI), o benchmark do petróleo bruto dos EUA, superou a barreira de US$ 100 por barril pela primeira vez desde meados de maio. Além disso, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA estão subindo, com o título de 10 anos avançando quase 7 pontos base para 4,93%.
O Índice do Dólar (DXY), que acompanha o desempenho da moeda americana contra seis moedas, está em alta de 0,2% para 98,99, exercendo pressão sobre o metal amarelo, que é denominado em dólares americanos.
O foco dos traders agora se volta para a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) na sexta-feira. O CPI de agosto deve subir de 0,1% para 0,4% na comparação mensal, e para os últimos 12 meses, espera-se que permaneça inalterado em 3,4%. O núcleo do CPI está estimado em 0,2% na comparação mensal e em 2,4% na anual.
O calendário econômico dos EUA também trará a leitura preliminar de Setembro do Índice de Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan.
Previsão de Preço XAU/USD: Ouro recua em direção à SMA de 100 dias, de olho em US$ 4.200
O preço do ouro consolidou-se acima da Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias de US$ 4.339, impedindo que o metal amarelo teste o mínimo de 2 de setembro em US$ 4.282.
O Índice de Força Relativa (RSI) sinaliza que mais negociações laterais estão por vir, enquanto a SMA de 200 dias está em US$ 4.538, limitando o avanço do metal.
Para uma continuação de baixa, o XAU/USD precisa cair abaixo da SMA de 100 dias e também superar a marca de US$ 4.300. Abaixo disso, o próximo suporte é US$ 4.282, seguido pela SMA de 50 dias em US$ 4.266, e depois US$ 4.200.
Na ponta de alta, se o ouro ultrapassar US$ 4.400, um movimento para o nível psicológico de US$ 4.450 é provável. Se superado, US$ 4.500 estará ao alcance, antes da SMA de 200 dias.
Gráfico diário do Ouro
FAQs sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joalherias, o metal precioso é visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a percepção de força da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também tem correlação inversa com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro escalar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
