O ouro (XAU/USD) luta para capitalizar o rali do dia anterior, que o tirou de níveis abaixo de US$ 4.400, seu menor patamar em uma semana e meia, atraindo novos vendedores durante a sessão asiática desta terça-feira. Comentários do presidente do Federal Reserve (Fed), Kevin Warsh, na última sexta-feira, elevaram as apostas do mercado para um aumento iminente da taxa de juros, o que, por sua vez, é visto como um fator de desvalorização para o metal amarelo, que não oferece rendimento.
Warsh, em sua estreia surpreendentemente hawkish no Simpósio de Jackson Hole, sinalizou que o banco central pode considerar aumentar as taxas de juros se a inflação não desacelerar significativamente. Somando-se a isso, a alta dos preços da energia devido à escalada das tensões EUA-Irã reavivou os temores de inflação persistente e aumentou as apostas em um potencial aumento da taxa de juros. De acordo com a ferramenta FedWatch Tool da CME Group, os traders agora precificam cerca de 65% de chance de o Fed aumentar os custos de empréstimo em sua próxima reunião de política monetária em 15-16 de setembro. Isso, juntamente com as incertezas geopolíticas, ajuda o dólar americano (USD), um ativo de refúgio, a recuperar o trajeto positivo após a queda de segunda-feira e pressiona ainda mais o preço do ouro.
Nos últimos desenvolvimentos relacionados ao conflito no Oriente Médio, forças dos EUA atingiram dois lançadores de foguetes na ilha de Larak, no Irã, no Estreito de Ormuz, no domingo. Este foi o primeiro ataque dos EUA desde o final de julho, provocando um contra-ataque iraniano às bases aéreas americanas na Jordânia. O Irã também disse na segunda-feira que atacou a base aérea de Al Minhad, nos Emirados Árabes Unidos, com drones. Enquanto isso, o presidente dos EUA, Donald Trump, alertou que ações militares adicionais permaneciam possíveis e ameaçou atingir o Irã “duramente”. Isso mantém o prêmio de risco geopolítico em jogo, o que continua a oferecer algum suporte aos preços do petróleo bruto e ao dólar americano (USD), um ativo de refúgio.
Os traders, no entanto, podem se abster de fazer apostas direcionais agressivas e optar por aguardar dados macroeconômicos importantes dos EUA, agendados para o início do mês. Uma semana bastante agitada começa com a divulgação do PMI Industrial ISM dos EUA e das Aberturas de Vagas de Emprego (JOLTS), previstos para hoje. O foco, no entanto, permanecerá nos detalhes do emprego mensal dos EUA, amplamente observados – popularmente conhecidos como relatório Nonfarm Payrolls (NFP) na sexta-feira. Enquanto isso, o cenário fundamental mencionado favorece os touros do USD e sugere que o caminho de menor resistência para o preço do ouro é de baixa.
Análise Técnica
Após a perda da Média Móvel Simples (SMA) de 100 períodos na semana passada, os ursos do XAU/USD agora aguardam aceitação abaixo do nível de retração de Fibonacci de 38,2% do movimento de alta desde o final de julho antes de se posicionarem para novas perdas. Enquanto isso, o indicador MACD permanece abaixo de zero, com sua última leitura negativa, sugerindo pressão de baixa persistente. O Índice de Força Relativa (RSI) em 34,80 está próximo da zona de sobrevenda, sugerindo que, embora os vendedores estejam no controle, o escopo para perdas agressivas adicionais pode estar cada vez mais restrito.
Na ponta superior, a resistência inicial se alinha na SMA de 100 períodos em torno de US$ 4.481, antes do nível de retração de Fibonacci de 23,6% em US$ 4.532. Um reteste da região de pico do ciclo perto de US$ 4.697 provavelmente exigirá uma quebra sustentada acima dessas barreiras. Na ponta inferior, o primeiro suporte é visto no nível de retração de 38,2% em torno de US$ 4.430, seguido pelo nível de 50,0% em US$ 4.348 e o nível de 61,8% em US$ 4.266. Uma queda mais acentuada exporia o nível de 78,6% em US$ 4.149 antes do piso do ciclo de alta mais amplo perto de US$ 3.999.
