O AUD/USD continua sua sequência de ganhos pelo quarto dia consecutivo, negociando perto de 0.7200 durante as horas asiáticas de sexta-feira. O par de moedas está se valorizando à medida que o Dólar Australiano (AUD) recebe forte suporte das crescentes apostas em alta de juros pelo Reserve Bank of Australia (RBA). Essa perspectiva de política monetária mais restritiva segue um relatório de inflação de julho mais quente do que o esperado.
Vários grandes bancos revisaram suas previsões para a taxa básica de juros. O National Australia Bank (NAB) agora espera que a taxa atinja 4,6% no próximo mês, enquanto o Commonwealth Bank of Australia (CBA) e o ANZ antecipam uma movimentação em novembro, embora reconheçam a possibilidade de um aperto mais cedo. Os mercados financeiros se ajustaram de acordo, precificando cerca de 50% de chance de um aumento de juros na reunião de setembro do RBA, um salto acentuado em relação aos 17% anteriores, enquanto precificam totalmente um aumento em novembro.
Societe Generale vê FX de Mercados Emergentes e Aussie apoiados por rendimentos limitados dos EUA
Estrategistas do Societe Generale argumentam que o cenário mais amplo de câmbio continua favorecendo moedas de maior rendimento, desde que a política dos EUA mantenha os mercados de títulos sob controle. Eles afirmam que “quanto ao quadro geral, enquanto os EUA estiverem tentando conter os rendimentos dos Treasuries, e enquanto o crescimento dos EUA se mantiver, haverá melhores longs em FX em Mercados Emergentes do que em Mercados Desenvolvidos, e demanda contínua pela moeda de maior rendimento do G10, o AUD.”
Enquanto isso, os traders de câmbio estão voltando seu foco para o simpósio econômico anual em Jackson Hole, Wyoming. Os participantes do mercado estão monitorando de perto um discurso iminente do Presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, em busca de sinais potenciais sobre a direção da política monetária e das taxas de juros dos EUA.
Análise Técnica: AUD/USD sobe para território de sobrecompra
No gráfico diário, o AUD/USD negocia a 0.7200. O par mantém um viés de alta no curto prazo, pois o preço se mantém confortavelmente acima das Médias Móveis Exponenciais (EMAs) de nove e 50 dias, mantendo os perfis de tendência de curto e médio prazo alinhados para cima. O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias em 70,7 entrou em território de sobrecompra, sugerindo um momentum de alta forte, mas potencialmente esticado, após o último avanço.
No lado negativo, o suporte inicial está localizado na EMA de nove dias em torno de 0.7160, seguido pela EMA de 50 dias perto de 0.7070, onde um recuo mais profundo seria esperado para atrair interesse de compra em quedas enquanto a tendência de alta mais ampla permanecer intacta. Abaixo desses pisos dinâmicos, suportes horizontais mais distantes situam-se em 0.6688, antes de 0.6434 e 0.6348, níveis que definem o limite inferior da estrutura de alta mais ampla e provavelmente não serão desafiados, a menos que o sentimento se deteriore materialmente.
AUD/USD: Gráfico Diário (A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
Perguntas Frequentes sobre o Dólar Australiano
Quais fatores-chave impulsionam o Dólar Australiano?
Um dos fatores mais significativos para o Dólar Australiano (AUD) é o nível das taxas de juros definidas pelo Reserve Bank of Australia (RBA). Como a Austrália é um país rico em recursos, outro motor-chave é o preço de sua maior exportação, o Minério de Ferro. A saúde da economia chinesa, seu maior parceiro comercial, é um fator, assim como a inflação na Austrália, sua taxa de crescimento e Balança Comercial. O sentimento do mercado – se os investidores estão assumindo mais riscos (risk-on) ou buscando refúgios seguros (risk-off) – também é um fator, com risk-on sendo positivo para o AUD.
Como as decisões do Reserve Bank of Australia impactam o Dólar Australiano?
O Reserve Bank of Australia (RBA) influencia o Dólar Australiano (AUD) ao definir o nível das taxas de juros que os bancos australianos podem emprestar uns aos outros. Isso influencia o nível das taxas de juros na economia como um todo. O principal objetivo do RBA é manter uma taxa de inflação estável de 2-3% ajustando as taxas de juros para cima ou para baixo. Taxas de juros relativamente altas em comparação com outros grandes bancos centrais apoiam o AUD, e o oposto para taxas relativamente baixas. O RBA também pode usar flexibilização quantitativa e aperto para influenciar as condições de crédito, com o primeiro sendo negativo para o AUD e o segundo positivo.
Como a saúde da Economia Chinesa impacta o Dólar Australiano?
A China é o maior parceiro comercial da Austrália, portanto, a saúde da economia chinesa é uma grande influência no valor do Dólar Australiano (AUD). Quando a economia chinesa está indo bem, ela compra mais matérias-primas, bens e serviços da Austrália, aumentando a demanda pelo AUD e elevando seu valor. O oposto ocorre quando a economia chinesa não está crescendo tão rápido quanto o esperado. Surpresas positivas ou negativas nos dados de crescimento da China, portanto, muitas vezes têm um impacto direto no Dólar Australiano e seus pares.
Como o preço do Minério de Ferro impacta o Dólar Australiano?
O Minério de Ferro é a maior exportação da Austrália, respondendo por US$ 118 bilhões por ano, de acordo com dados de 2021, com a China como seu principal destino. O preço do Minério de Ferro, portanto, pode ser um motor para o Dólar Australiano. Geralmente, se o preço do Minério de Ferro sobe, o AUD também sobe, pois a demanda agregada pela moeda aumenta. O oposto ocorre se o preço do Minério de Ferro cai. Preços mais altos do Minério de Ferro também tendem a resultar em uma maior probabilidade de uma Balança Comercial positiva para a Austrália, o que também é positivo para o AUD.
Como a Balança Comercial impacta o Dólar Australiano?
A Balança Comercial, que é a diferença entre o que um país ganha com suas exportações versus o que paga por suas importações, é outro fator que pode influenciar o valor do Dólar Australiano. Se a Austrália produz exportações muito procuradas, sua moeda ganhará valor puramente pela demanda excedente criada por compradores estrangeiros que buscam adquirir suas exportações em comparação com o que gasta para comprar importações. Portanto, uma Balança Comercial líquida positiva fortalece o AUD, com o efeito oposto se a Balança Comercial for negativa.
