O ouro (XAU/USD) registrou queda nesta quinta-feira, à medida que o dólar americano (USD) reduziu perdas anteriores. Dados econômicos dos EUA indicaram a continuidade do processo de desinflação, em meio a um mercado de trabalho em leve desaceleração. O PPI americano veio abaixo do esperado, e os pedidos de seguro-desemprego sinalizaram fraqueza.
No momento da escrita, o par XAU/USD negociava a US$ 4.365, com recuo de 1%, após atingir uma máxima diária de US$ 4.449.
XAU/USD recua enquanto traders digerem inflação americana mais branda e divisão no Fed
Estranhamente, o metal precioso não conseguiu capitalizar a fraqueza inicial do dólar americano, que até agora reduziu suas perdas anteriores e está quase estável, de acordo com o Índice do Dólar (DXY). O DXY, que acompanha o desempenho do dólar frente a seis moedas, negociava quase estável em torno do marco de 100,00.
Os rendimentos dos Treasuries americanos cederam à medida que os participantes do mercado reduziram suas apostas hawkish no Federal Reserve (Fed), após a divulgação dos dados do Índice de Preços ao Produtor (PPI) de julho. O rendimento do Treasury de 10 anos dos EUA caiu quatro pontos base para 4,647%.
O PPI dos EUA recuou de 5,5% para 4,7% na variação anual. O Núcleo do PPI, que exclui alimentos e energia, expandiu 4,2% na variação anual, conforme esperado, abaixo dos 4,7% registrados em junho. Ao mesmo tempo, o número de americanos solicitando seguro-desemprego aumentou de 200 mil para 209 mil na semana encerrada em 8 de agosto, superando as previsões de 200 mil.
Os mercados de dinheiro ajustaram suas expectativas para as taxas de juros do Federal Reserve. Agora, os traders veem uma chance de 40% de um aumento de 25 pontos base na taxa, enquanto as chances de uma manutenção aumentaram para 60%. Enquanto isso, os dirigentes do Federal Reserve permaneceram divididos, com um grupo buscando um aumento da taxa e outros, liderados pelo presidente do Fed, Kevin Warsh, pedindo para que as taxas permaneçam estáveis.
Beth Hammack, do Fed de Cleveland, disse que os EUA deveriam aumentar as taxas para conter o crescimento e a inflação. Ela observou que as empresas estão ansiosas para tomar empréstimos para investir em “oportunidades de crescimento”, mas uma rápida reaceleiração econômica poderia prejudicar a desinflação.
Thomas Barkin, presidente do Fed de Richmond, disse que é uma “questão em aberto” se um aumento da taxa é necessário para atingir as metas de inflação, observando que as pressões inflacionárias vêm de choques que “deveriam passar”.
Na sexta-feira, o calendário econômico dos EUA apresentará a divulgação das Vendas no Varejo de julho e o Índice de Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan.
Previsão de preço XAU/USD: Ouro recua abaixo de US$ 4.400, de olho na SMA de 50 dias
O ouro consolida abaixo do patamar de US$ 4.400, com traders correndo para realizar lucros após a divulgação dos dados americanos. O momentum de alta está diminuindo, como indicado pelo Índice de Força Relativa (RSI), que se aproxima de seu nível neutro de 50, sugerindo que os compradores estão perdendo força.
Vale notar que o XAU/USD atingiu novas mínimas de três dias em US$ 4.351, o que pode exacerbar um movimento de queda. A próxima área de interesse seria US$ 4.300. Uma vez rompido, o próximo destino são as máximas de 6 de julho em US$ 4.202. Após esse nível, os próximos suportes-chave são a SMA de 50 dias em US$ 4.145 e US$ 4.100.
Por outro lado, se a marca de US$ 4.400 for recuperada, isso abrirá caminho para testar o nível psicológico de US$ 4.450. Romper esse nível pode levar à SMA de 200 dias em US$ 4.500.
Gráfico diário do ouro
FAQs sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro (safe-haven), o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a percepção de força da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os Treasuries americanos, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem fazer o preço do ouro disparar rapidamente devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
