O ouro (XAU/USD) se estabiliza nesta sexta-feira após uma queda de quase 2% no dia anterior, impulsionada por expectativas de que o Federal Reserve (Fed) possa precisar aumentar as taxas de juros diante de um cenário de inflação em deterioração, alimentado pela alta dos preços do petróleo. No momento da escrita, o XAU/USD negocia em torno de $4.060, após ter atingido uma mínima intradiária de $4.022.
Uma leve retração nos preços do petróleo faz com que o Dólar Americano (USD) e os rendimentos dos Treasuries caiam ligeiramente, oferecendo algum suporte ao metal precioso, que tipicamente se move de forma inversa a ambos. Ainda assim, a alta permanece limitada, pois o sentimento do mercado continua atrelado à narrativa hawkish do Fed, enquanto as perspectivas de paz no Oriente Médio parecem escassas no curto prazo.
De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados agora veem uma chance de 78% de um aumento de taxa em setembro, enquanto o Fed é amplamente esperado para manter as taxas de juros inalteradas em sua reunião de 28 a 29 de julho.
Tensões comerciais também adicionam preocupações inflacionárias após os Estados Unidos (EUA) imporem novas tarifas de 10% e 12,5% sobre importações de 60 parceiros comerciais na sexta-feira.
Na frente geopolítica, os militares dos EUA completaram sua 13ª noite consecutiva de ataques ao Irã. Enquanto isso, o presidente dos EUA, Donald Trump, disse ao Axios que estava “considerando um ataque massivo” e “perto de tomar uma decisão”. O Irã também atingiu bases militares dos EUA na Jordânia e no Bahrein.
A guerra agora ameaça duas importantes rotas de transporte de energia, o Estreito de Ormuz e Bab el-Mandeb, elevando o risco de interrupção prolongada do fornecimento e mantendo os preços do petróleo em alta.
O West Texas Intermediate (WTI) subiu 6% na quinta-feira, ultrapassando brevemente os $92,00. No momento da escrita, o WTI negocia em torno de $88,50, pairando perto de seu nível mais alto em mais de um mês.
Analistas do ING observam que “apesar dos riscos geopolíticos em andamento, o ouro tem lutado para atrair demanda significativa por porto seguro desde o início do conflito”, com a atenção dos investidores mudando para “as implicações inflacionárias de preços mais altos do petróleo e a perspectiva de taxas de juros mais altas por mais tempo”.
Nesse contexto, as perspectivas de curto prazo para o ouro permanecem inclinadas para baixo. No entanto, o metal amarelo continua a se manter acima da marca psicológica de $4.000, deixando o XAU/USD em uma faixa de negociação ampla entre $4.000 e $4.200 pela quinta semana consecutiva.
No calendário econômico dos EUA, os traders aguardam os dados preliminares do Purchasing Managers Index (PMI) da S&P Global, previstos para as horas de negociação americanas.
Análise Técnica: XAU/USD se mantém firme acima de $4.000
No gráfico diário, o XAU/USD mantém um tom de baixa no curto prazo, permanecendo abaixo da banda média de Bollinger (Média Móvel Simples de 20 períodos) em $4.068 e bem abaixo da média móvel simples de 100 dias, próxima a $4.480.
O Índice de Força Relativa (RSI) paira abaixo da linha de 50, enquanto um Índice Direcional Médio elevado acima de 35 sugere que a fase de baixa predominante ainda carrega força de tendência significativa, apesar da consolidação recente.
No lado da alta, a resistência inicial está localizada na banda média de Bollinger, em torno de $4.068, com barreiras de alta adicionais na banda superior de Bollinger, próxima a $4.180, seguida por uma resistência horizontal mais estratégica em $4.350 e a distante SMA de 100 dias em torno de $4.480.
No lado da baixa, o suporte imediato surge na marca psicológica de $4.000, seguido pela banda inferior de Bollinger, próxima a $3.957. Uma zona de demanda mais substancial é vista em torno de $3.800, onde os compradores podem intervir se a queda se estender.
