O ouro (XAU/USD) atrai vendedores após falhar em encontrar aceitação acima da marca de US$ 4.100 no dia anterior, embora se mantenha acima do nível psicológico de US$ 4.000 durante a sessão asiática desta quarta-feira. Apesar dos dados de inflação ao consumidor (CPI) dos EUA mais fracos, os investidores permanecem preocupados com a inflação impulsionada pela energia, já que a escalada das tensões EUA-Irã e o fechamento do Estreito de Ormuz continuam a sustentar os preços elevados do petróleo bruto. Além disso, o presidente do Federal Reserve (Fed), Kevin Warsh, reiterou o compromisso com a estabilidade de preços em seu primeiro depoimento ao Congresso, deixando a porta aberta para pelo menos mais um aumento de juros até o final do ano. Isso, em grande parte, compensa a modesta fraqueza do Dólar Americano (USD) e exerce pressão sobre o metal precioso, que não rende juros.
O Bureau of Labor Statistics dos EUA informou que o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) geral caiu 0,4% em junho, representando a maior queda mensal desde abril de 2020 e aquém das expectativas de uma queda de 0,1%. Além disso, o núcleo do CPI, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, ficou estável em junho, em comparação com a estimativa de consenso de 0,3%. Em base anual, o CPI geral e o núcleo desaceleraram para 3,5% e 2,6%, respectivamente, também abaixo das previsões. Os dados levaram os traders a reduzir as expectativas de aumentos de juros pelo Fed e arrastaram o USD para o menor nível em quase quatro semanas. A reação inicial do mercado, no entanto, desvaneceu-se rapidamente após o presidente do Fed, Kevin Warsh, dizer ao Congresso que o banco central não tinha tolerância para inflação persistentemente alta, ao mesmo tempo em que elogiava a força da economia dos EUA.
Além disso, o recente aumento dos preços do petróleo bruto para o maior nível em quase um mês representa um risco direto de inflação, apoiando o caso para um aperto adicional por parte do Fed. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os traders estão precificando a possibilidade de que o banco central dos EUA aumente os custos de empréstimo, seja em setembro ou dezembro. Além disso, os riscos geopolíticos persistentes decorrentes do conflito em andamento no Oriente Médio impedem os traders de fazer apostas baixistas agressivas no dólar, considerado um porto seguro. Os militares dos EUA lançaram outra rodada de ataques aéreos contra o Irã, enquanto o Irã retaliou com ataques a ativos militares dos EUA em países do Golfo. Além disso, o presidente dos EUA, Donald Trump, alertou que os EUA atacariam pontes e usinas de energia iranianas, a menos que Teerã retorne à mesa de negociações.
O cenário fundamental mencionado favorece os touros do USD, sugerindo que o caminho de menor resistência para o preço do ouro permanece para baixo. Os traders agora aguardam a divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA, que, juntamente com o segundo dia de depoimento ao Congresso do presidente do Fed, Kevin Warsh, deve influenciar o USD. Além disso, o foco do mercado estará nos próximos desenvolvimentos em torno da crise do Oriente Médio, que pode continuar a infundir volatilidade nos mercados financeiros e contribuir para a produção de oportunidades de negociação de curto prazo em torno do metal precioso.
Análise Técnica XAU/USD Diário
O ouro permanece vulnerável abaixo da SMA de 200 dias, pois o canal descendente permanece em jogo.
O par XAU/USD mantém-se dentro de um canal paralelo descendente e bem abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 200 dias, o que mantém o tom geral limitado, apesar do recente repique. Enquanto isso, o indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) tornou-se positivo e está subindo, sugerindo um momentum de alta em melhoria, mas ainda restrito, já que o RSI (Relative Strength Index) paira em torno de um nível neutro de 40,80.
Portanto, a fronteira superior do canal, perto de US$ 4.140,69, pode continuar a atuar como a primeira barreira significativa dentro da estrutura atual. Uma força sustentada além do obstáculo mencionado é necessária para aliviar o viés baixista predominante. No lado negativo, a extremidade inferior do canal descendente, em torno de US$ 3.718,03, oferece o próximo suporte chave, onde uma reação mais forte seria necessária para sugerir que os vendedores estão perdendo o controle da tendência de curto prazo.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
