O ouro (XAU/USD) luta para capitalizar seu modesto avanço na sessão asiática e negocia abaixo de uma nova máxima de duas semanas, níveis ligeiramente acima da marca de US$ 4.200, atingida nesta segunda-feira. O Dólar Americano (USD) atrai alguns fluxos de porto seguro em meio a incertezas decorrentes das tensões no Estreito de Hormuz e atua como um vento contrário para o metal precioso. No entanto, a diminuição das apostas em aumentos de juros pelo Federal Reserve (Fed) impede os touros do USD de fazerem apostas agressivas. Além disso, as contínuas compras de bancos centrais se mostram outro fator que oferece suporte ao metal amarelo sem rendimento.
Apesar de um frágil acordo interino entre EUA e Irã, as tensões em torno do Estreito de Hormuz permanecem elevadas, pois o Irã busca apertar o controle sobre a via estratégica. De fato, o embaixador do Irã na China disse no sábado que Teerã planeja introduzir novas taxas de serviço para navios que passam pela via estrategicamente importante. Os EUA, no entanto, rejeitaram a ideia do Irã cobrar taxas de embarcações pelo uso do estreito. Isso mantém o prêmio de risco geopolítico em jogo e ajuda o Dólar a recuperar tração positiva no início de uma nova semana, o que, por sua vez, é visto como um fator de desvalorização do ouro.
Enquanto isso, os traders reduziram suas apostas em aumentos de juros pelo Federal Reserve (Fed) após os fracos dados do emprego mensal dos EUA, divulgados na última quinta-feira, que apontaram para um abrandamento das condições do mercado de trabalho. Além disso, a diminuição das preocupações com a inflação diante da recente queda nos preços do petróleo bruto pode permitir que o banco central dos EUA adote uma postura mais paciente, aliviando as expectativas de juros persistentemente altos por mais tempo. Isso, por sua vez, pode impedir os touros do USD de fazerem apostas agressivas e limitar qualquer queda corretiva significativa no preço do ouro.
Enquanto isso, uma pesquisa do World Gold Council destacou na semana passada que os bancos centrais estão recorrendo cada vez mais ao ouro como proteção contra crises financeiras, inflação e riscos geopolíticos. Além disso, quase 90% dos entrevistados esperam que as reservas de ouro dos bancos centrais globais aumentem no próximo ano. Somando-se a isso, o último relatório de reservas publicado pelo Banco Central Europeu (BCE) revelou que o ouro ultrapassou oficialmente os Treasuries dos EUA nas alocações de reservas globais. Além disso, o Banco Popular da China (PBoC) adicionou mais 320.000 onças de ouro em maio, marcando o 19º mês consecutivo de aumento em suas reservas de ouro.
Os traders agora aguardam o calendário econômico dos EUA, com a divulgação do ISM Services PMI. Além disso, discursos de membros influentes do FOMC impulsionarão a demanda pelo USD mais tarde durante a sessão norte-americana e fornecerão um novo ímpeto ao metal precioso. No entanto, o cenário fundamental mencionado sugere que o caminho de menor resistência para o ouro é de alta. Portanto, é provável que o recuo intradiário seja comprado e permaneça limitado, exigindo cautela antes de confirmar que a recente recuperação da mínima do ano esgotou seu fôlego.
Gráfico de 4 horas do XAU/USD
Os touros do ouro têm a vantagem, pois o rompimento da SMA de 100 no H4 e do Fibo. de 23,6% permanece em jogo.
O rompimento de sexta-feira através da Média Móvel Simples (SMA) de 100 períodos no gráfico de 4 horas e o movimento subsequente além do nível de retração de Fibonacci de 23,6% da queda de abril a junho foram vistos como gatilhos chave para os touros do XAU/USD. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) ainda elevado em torno de 63 e uma leitura positiva do Divergência de Convergência de Média Móvel (MACD) sugerem que o momentum de alta permanece construtivo, mesmo com o ouro se consolidando ligeiramente abaixo das máximas recentes.
Portanto, uma fraqueza abaixo do nível de Fibo. de 23,6% em torno de US$ 4.164 provavelmente encontrará suporte perto da SMA de 100 períodos. Esta última deve fornecer um piso perto de US$ 4.147, embora uma quebra convincente abaixo exporia a região de mínima estrutural em US$ 3.940. No lado positivo, a resistência inicial é vista na retração de 38,2% perto de US$ 4.302, seguida pelo nível de retração de 50% em cerca de US$ 4.415 e o Fibo. de 61,8% perto de US$ 4.527. Mais acima, o Fibo. de 78,6% em US$ 4.686 define a zona de extensão altista mais ampla antes de US$ 4.889, ou a máxima do swing de abril.
(A análise técnica desta notícia foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)
