Gold (XAU/USD) recupera algum terreno na segunda-feira, após deslizar para seu menor nível desde março, enquanto os negociadores avaliam novos desenvolvimentos geopolíticos no Oriente Médio. No entanto, as expectativas de uma postura agressiva do Federal Reserve (Fed) continuam a limitar a alta.
No momento da escrita, o XAU/USD negocia em torno de US$ 4.330, após atingir uma baixa intraday de US$ 4.268, um nível visto pela última vez em 23 de março.
Irã e Israel trocaram tiros no fim de semana pela primeira vez desde o cessar-fogo anunciado em abril. As hostilidades renovadas diminuíram as esperanças de um acordo de paz de curto prazo no Oriente Médio.
O presidente dos EUA, Donald Trump, tentou acalmar a situação, postando no Truth Social que “Ambos os lados, Israel e Irã, estão buscando um CESE-FIRE imediato! As negociações finais sobre a ‘Paz’ estão em andamento”. Trump também alertou que o bloqueio naval dos EUA aos portos iranianos permanecerá “em pleno vigor e efeito” até que um acordo final seja alcançado.
Enquanto isso, as forças armadas iranianas anunciaram o fim das operações militares contra Israel, de acordo com a agência de notícias Fars, e disseram que responderiam com mais força a quaisquer ataques futuros de Israel ao Líbano.
Seguindo os desenvolvimentos, o Índice do Dólar dos EUA (DXY) reverteu ganhos anteriores, oferecendo algum alívio para o ouro denominado em dólar. No momento da escrita, o DXY, que rastreia o valor do dólar contra uma cesta de seis principais moedas, negocia em torno de 99,94, após tocar 100,21 anteriormente, seu maior nível desde o início de abril.
Os mercados permanecem preocupados com as consequências econômicas da guerra, pois os preços mais altos do petróleo bruto aumentaram os riscos de inflação e a probabilidade de aumentos de juros pelos principais bancos centrais, especialmente o Fed.
Além disso, dados econômicos resilientes dos EUA, incluindo o relatório de Empregos não Agrícolas (NFP) mais forte que o esperado divulgado na sexta-feira, reforçaram ainda mais as expectativas de que o banco central dos EUA pode manter os custos de empréstimos mais altos por mais tempo.
De acordo com a Ferramenta FedWatch da CME, os negociadores agora veem uma chance de 38% de um aumento de 25 pontos base (bps) na reunião de setembro, contra 22% na semana anterior.
O ouro é frequentemente visto como uma proteção contra inflação e incerteza geopolítica. No entanto, taxas de juros mais altas podem pesar sobre a demanda, pois o metal precioso não oferece rendimento.
À frente, os negociadores observarão os dados de inflação dos EUA previstos para esta semana, mantendo um olhar atento sobre a situação no Oriente Médio.
Análise técnica: XAU/USD mantém tendência negativa enquanto RSI se aproxima de condições de sobrecompra
No gráfico diário, o XAU/USD mantém um tom negativo de curto prazo, com o preço mantendo-se abaixo das principais médias móveis. O Índice de Força Relativa (RSI) situa-se perto de 34, mostrando momentum fraco avançando em direção a condições de sobrecompra, enquanto o Índice Direcional Médio em torno de 28 sugere uma tendência de baixa moderadamente desenvolvida, em vez de uma venda volátil.
Do lado positivo, a resistência inicial é vista na Média Móvel Simples (SMA) de 200 dias perto de US$ 4.436, e um fechamento diário acima desta área seria necessário para aliviar a pressão de venda imediata. Se os compradores conseguirem estender uma recuperação, os próximos obstáculos surgem na SMA de 50 dias em torno de US$ 4.624 e depois na SMA de 100 dias perto de US$ 4.793, onde a estrutura de baixa de médio prazo provavelmente seria desafiada.
Do lado negativo, o próximo suporte notável situa-se na zona de suporte horizontal perto de US$ 4.100, onde uma ruptura abriria caminho para perdas mais profundas.
(A análise técnica desta história foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)
Gold FAQs
Por que as pessoas investem em ouro? O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente usado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso para joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo refúgio, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra inflação e contra moedas desvalorizadas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais ouro? Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do Conselho Mundial do Ouro. Este é o maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes como China, Índia e Turquia estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o ouro se correlaciona com outros ativos? O ouro tem uma correlação inversa com o dólar dos EUA e os títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos principais ativos de reserva e refúgio. Quando o dólar se desvaloriza, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também está inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do ouro? O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou medos de uma recessão profunda podem fazer o preço do ouro subir rapidamente devido ao seu status de refúgio. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo mais alto do dinheiro geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar dos EUA (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar fraco provavelmente empurrará os preços do ouro para cima.
