A Rupia indiana (INR) abre a semana em forte alta contra o Dólar dos Estados Unidos (USD). O par USD/INR estende sua sequência de perdas para o quarto dia consecutivo de negociação na segunda-feira, deslizando para perto de 95,20, o nível mais baixo visto em quase duas semanas.
A moeda indiana se valorizou devido a múltiplos fatores positivos: esperas de mais intervenção do Banco Central da Índia (RBI) nos mercados de câmbio e uma queda acentuada nos preços do petróleo devido à melhoria nas esperas por um acordo entre os Estados Unidos (EUA) e o Irã.
O presidente do RBI, Sanjay Malhotra, garantiu a descoberta de preços ordenada nos mercados de câmbio. Em entrevista ao Mint, mais cedo no dia, Malhotra afirmou que o banco central está pronto para intervir contra movimentos excessivos unidirecionais contra a moeda doméstica. Ele acrescentou que o RBI tem ferramentas suficientes em seu kit, incluindo quase US$ 700 bilhões em reservas, para conter qualquer movimento especulativo indevido, o que respalda sua confiança. Malhotra também expressou confiança de que a Rupia indiana começaria a se valorizar uma vez que a situação no Oriente Médio começasse a normalizar.
Uma recuperação significativa da Rupia indiana após a entrevista do presidente do RBI sugere que seus comentários trouxeram pelo menos uma melhoria imediata no sentimento dos investidores em relação à moeda doméstica. O desempenho da Rupia indiana no último ano foi o pior entre seus pares asiáticos devido a várias razões, especialmente a guerra comercial com os EUA, preços elevados do petróleo e importações significativas de ouro.
Os preços do petróleo caem com esperas de acordo entre EUA e Irã. Ao fechar, o preço do WTI Oil estava quase 6% menor, perto de US$ 90, o nível mais baixo visto em mais de duas semanas. Os preços do petróleo caem depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, expressou confiança, por meio de uma postagem no Truth Social, de que o acordo está “largamente negociado” com o Irã e que o Estreito de Ormuz será reaberto em breve. Trump acrescentou: “Além de muitos outros elementos do Acordo, o Estreito de Ormuz será aberto.” No entanto, mais tarde em uma postagem, o presidente Trump disse que Washington não tem pressa por um acordo, pois “o tempo está do nosso lado”, acrescentando: “As negociações estão progredindo de maneira ordenada e construtiva.”
Moedas de economias, como a Índia, que dependem fortemente das importações de petróleo para atender às suas necessidades de energia, atraem compras após uma correção acentuada nos preços do petróleo.
Investidores institucionais estrangeiros (FIIs) venderam participação no mercado de ações indiano novamente. Os FIIs estão se tornando vendedores líquidos no mercado de ações indiano nos últimos quatro dias de negociação e venderam sua participação no valor de Rs. 10.386,52 crore. Investidores estrangeiros continuam a reduzir sua participação no mercado de ações indiano devido a crescentes preocupações com os lucros projetados da Inc. indiana em meio ao choque de preços da energia.
Um Dólar dos EUA mais baixo também prejudica o USD/INR. Uma correção decente no Dólar dos EUA, em meio a esperas de um avanço nas negociações entre EUA e Irã, também prejudicou o par USD/INR. Durante o período de fechamento, o Índice do Dólar dos EUA (DXY), que mede o valor do Dólar contra seis moedas principais, negocia 0,3% menor, perto de 99,00. Preços mais baixos do petróleo e esperas de uma resolução entre EUA e Irã diminuíram o apelo de refúgio seguro do Dólar dos EUA e as perspectivas de um Fed mais falcão para o ano.
De acordo com a ferramenta CME FedWatch, as probabilidades do Fed entregar pelo menos um aumento de juros este ano são de quase 57%, abaixo dos 67% registrados na sexta-feira.
Análise Técnica: USD/INR corrige acentuadamente para perto de 95,20
O USD/INR negocia fraco em torno de 95,20 no momento da publicação. Houve um movimento de reversão à média no par em direção à média móvel exponencial de 20 dias (EMA), que está em 95,3719, após uma forte valorização.
O Índice de Força Relativa (RSI) em torno de 53 sugere um momentum neutro a ligeiramente positivo, indicando que os compradores ainda mantêm uma vantagem modesta enquanto a ação de preço se estabiliza acima do suporte de tendência de curto prazo.
Na baixa, o par pode deslizar em direção a 95,00 se não conseguir manter o mínimo intraday em 95,20. Um movimento de baixa abaixo de 95,00 abriria a porta para mais correção em direção a 94,00. Para cima, o par precisa se recuperar acima da alta de 22 de maio em 96,37 para aliviar a pressão de baixa; e poderia retornar em direção a 97,00 se conseguir fazê-lo.
(A análise técnica desta história foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)
Perguntas Frequentes sobre a Rupia indiana
Quais são os principais fatores que impulsionam a Rupia indiana? A Rupia indiana (INR) é uma das moedas mais sensíveis a fatores externos. O preço do Petróleo Bruto (o país é altamente dependente de petróleo importado), o valor do Dólar dos EUA – a maioria das negociações é conduzida em USD – e o nível de investimento estrangeiro são todos influentes. A intervenção direta do Banco Central da Índia (RBI) nos mercados de câmbio para manter a taxa de câmbio estável, bem como o nível de taxas de juros definido pelo RBI, são outros fatores importantes que influenciam a Rupia.
Como as decisões do Banco Central da Índia impactam a Rupia indiana? O Banco Central da Índia (RBI) intervém ativamente nos mercados de câmbio para manter uma taxa de câmbio estável, para facilitar o comércio. Além disso, o RBI tenta manter a taxa de inflação em sua meta de 4% ajustando as taxas de juros. Taxas de juros mais altas geralmente fortalecem a Rupia. Isso se deve ao papel do “carry trade”, no qual os investidores emprestam em países com taxas de juros mais baixas para colocar seu dinheiro em países que oferecem taxas de juros relativamente mais altas e lucrar com a diferença.
Quais fatores macroeconômicos influenciam o valor da Rupia indiana? Fatores macroeconômicos que influenciam o valor da Rupia incluem inflação, taxas de juros, taxa de crescimento econômico (PIB), balança comercial e entradas de investimento estrangeiro. Uma taxa de crescimento mais alta pode levar a mais investimento no exterior, aumentando a demanda por Rupia. Uma balança comercial menos negativa eventualmente levará a uma Rupia mais forte. Taxas de juros mais altas, especialmente taxas reais (taxas de juros menos inflação) também são positivas para a Rupia. Um ambiente de risco pode levar a maiores entradas de Investimento Estrangeiro Direto e Indireto (FDI e FII), que também beneficiam a Rupia.
Como a inflação impacta a Rupia indiana? Inflação mais alta, particularmente se for comparativamente maior do que a de seus pares, é geralmente negativa para a moeda, pois reflete desvalorização através de oferta excessiva. A inflação também aumenta o custo das exportações, levando a mais Rupias sendo vendidas para comprar importações estrangeiras, o que é negativo para a Rupia. Ao mesmo tempo, inflação mais alta geralmente leva o Banco Central da Índia (RBI) a aumentar as taxas de juros, o que pode ser positivo para a Rupia, devido ao aumento da demanda de investidores internacionais. O efeito oposto é verdadeiro para inflação mais baixa.
