O ouro (XAU/USD) deslizou para mínimas superiores a uma semana na sexta-feira, pressionado por um dólar americano (USD) mais forte e pelos rendimentos do Tesouro em alta, conforme os riscos inflacionários impulsionados pelo petróleo fortalecem as expectativas de que o Federal Reserve (Fed) possa manter as taxas de juros elevadas por mais tempo. No momento da redação, o XAU/USD negocia em torno de $4,554, quedando quase 2% no dia.
A perspectiva falcista do Fed está ganhando tração, pois os preços mais altos da energia claramente desaceleraram o progresso da desinflação, afastando a inflação da meta de 2% do Fed. Dados divulgados mais cedo esta semana mostraram que a inflação geral dos EUA subiu para 3,8% interanual em abril, contra 3,3% em março, marcando o nível mais alto desde maio de 2023. O Índice de Preços ao Produtor (PPI) subiu 6% interanual em abril, contra 4,3% anteriormente, registrando o aumento mais forte desde dezembro de 2023.
O consumo permaneceu resiliente, com as vendas no varejo dos EUA subindo 0,5% mensal em abril. O último conjunto de dados econômicos dos EUA levou os negociadores a aumentar as apostas de que o banco central americano poderia elevar os custos de empréstimo até o fim do ano. Um ambiente de taxas de juros mais altas reduz o apelo de ativos não rendíveis como o ouro, pois o metal precioso não oferece nenhuma renda ou juros.
De acordo com a Ferramenta FedWatch da CME, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de cerca de 45% de um aumento de juros na reunião de dezembro, contra cerca de 33% no dia anterior. Nesse cenário, os rendimentos do Tesouro dos EUA estenderam seu avanço, com o rendimento de referência de 10 anos subindo para seu nível mais alto em um ano. Enquanto isso, o Índice do Dólar Americano (DXY), que rastreia a moeda americana contra uma cesta de seis moedas principais, subiu acima de 99,00, seu nível mais alto desde 8 de abril.
Na frente geopolítica, as conversas de paz entre EUA e Irã permanecem estagnadas, sem uma resolução imediata à vista. O ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, disse na sexta-feira que os EUA estão enviando “mensagens contraditórias” sobre as negociações e acrescentou que o Irã está preparado tanto para lutar quanto para soluções diplomáticas. A atenção também permanece no resultado da cúpula encerrada em Pequim entre o presidente Donald Trump e o presidente chinês Xi Jinping, onde ambos os líderes discutiram comércio, aumento do investimento bilateral e a guerra em andamento no Irã.
Trump disse aos repórteres na sexta-feira que estaria aberto a o Irã suspender seu programa nuclear por 20 anos, mas enfatizou que deve ser um compromisso “real”. Ele também alertou que, se nenhum acordo nuclear for alcançado, os EUA poderiam retomar a ação militar visando pontes e infraestrutura elétrica.
Análise Técnica: XAU/USD luta abaixo da média móvel simples de 20 dias enquanto vendedores mantêm controle
No gráfico diário, o XAU/USD mantém uma tendência de curto prazo levemente baixista, pois o preço está abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 20 dias das Bandas de Bollinger em torno de $4,662 e bem abaixo da resistência da banda superior perto de $4,814. A banda inferior em torno de $4,510 oferece suporte dinâmico inicial, mas um Índice de Força Relativa (RSI) contido em 40,23 e um Índice Direcional Médio (ADX) baixo perto de 17 sugerem um momentum fraco e sem direção, deixando o ouro vulnerável enquanto negocia abaixo desses níveis de resistência.
Na baixa, o suporte imediato é visto na banda inferior de Bollinger em torno de $4,510, antes do piso horizontal em $4,350, com um amortecedor mais profundo surgindo perto de $4,100 se a venda acelerar. Na alta, um fechamento diário acima da SMA de 20 dias da banda média de Bollinger em $4,662 seria o primeiro sinal de estabilização, com mais resistência esperando na banda superior perto de $4,814 e depois na barreira horizontal mais estratégica em torno de $5,000.
