O ouro (XAU/USD) estende a correção da semana, registrando a quarta baixa consecutiva na sexta-feira, impulsionado pelo forte interesse de compra do dólar (USD). O índice DXY atingiu seu nível mais alto desde 8 de abril, impulsionado por uma combinação de fatores.
As conversas de paz entre EUA e Irã estagnaram, com grandes desacordos sobre o programa nuclear de Teerã e o Estreito de Ormuz, mantendo os riscos geopolíticos em pauta. Além disso, as apostas crescentes por um aumento de taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed) dão suporte adicional ao dólar e minam a demanda pelo ouro, que não rende juros.
O presidente Donald Trump afirmou em entrevista que não terá mais paciência com o Irã e pressionou por um acordo. Enquanto isso, um navio comercial foi apreendido por pessoal iraniano perto dos Emirados Árabes Unidos, alimentando preocupações sobre o fluxo de suprimentos energéticos pelo Estreito de Ormuz. Esses desenvolvimentos apoiam os preços elevados do petróleo bruto.
Dados de inflação dos EUA mais quentes que o esperado e as vendas no varejo de abril reforçaram as expectativas de uma postura mais agressiva do banco central, atuando como um vento a favor do dólar. O índice de preços ao consumidor (CPI) subiu para 3,8% em abril, e o núcleo chegou a 2,8%. O índice de preços ao produtor (PPI) avançou 1,4% no mês anterior, elevando a taxa anual para 6,0%. As vendas no varejo expandiram pelo terceiro mês consecutivo.
De acordo com a ferramenta FedWatch da CME Group, os traders agora precificam uma chance de quase 40% de que o Fed elevará os custos de empréstimos até o fim do ano. Isso favorece os compradores do dólar e apoia a continuação da desvalorização do ouro.
As relações EUA-China parecem ter se estabilizado após a cúpula entre Trump e Xi Jinping, mas Xi alertou que um manuseio errado da questão de Taiwan pode desencadear “conflitos” entre os países. Os desenvolvimentos no Oriente Médio serão monitorados para oportunidades de curto prazo. No entanto, o par XAU/USD permanece em trajetória de perdas semanais, com o cenário fundamental favorecendo os vendedores.
Do ponto de vista técnico, as falhas repetidas perto da resistência horizontal entre $4.765 e $4.770 formaram um padrão de topo duplo. A ruptura abaixo da confluência em $4.670 – que inclui a média móvel simples de 200 horas e o nível de retracement de 38,2% de Fibonacci – valida a perspectiva negativa. O MACD está em território negativo, e o RSI atingiu 26,5, indicando condições de sobrevenda que podem abrandar, mas ainda não reverter, a pressão de baixa.
O suporte imediato está alinhado com o retracement de 61,8% de Fibonacci em $4.605,89, seguido por um segundo piso em $4.560,62 e a região de baixa anterior em $4.502,95. A resistência inicial surge no retracement de 50% em $4.637,69, com uma zona de congestão mais ampla entre $4.669,49 e $4.673,40.
