O ouro (XAU/USD) registra ganhos consecutivos, com alta superior a 0,50%, enquanto o Dólar americano amplia suas perdas diante da intervenção do Japão no mercado. Notícias de que o Irã enviou uma nova proposta para reduzir o conflito no Oriente Médio pressionaram os preços do petróleo para baixo. No momento da redação, o XAU/USD negocia em US$ 4.643, após reagir das mínimas diárias de US$ 4.560.
O metal precioso se beneficia da proposta do Irã, que esfria o petróleo, mas os falcões do Fed limitam a alta. A bolsa de Wall Street opera em território positivo com a notícia de que o Irã enviou uma proposta aos EUA via Paquistão, o que pesou sobre os preços do petróleo. O WTI negocia em US$ 101,91 por barril, com queda superior a 3%. O festival semanal do banco central, liderado pelo Federal Reserve, revelou que os formuladores de políticas podem manter os juros “mais altos por mais tempo” devido às pressões inflacionárias desencadeadas pelo conflito no Oriente Médio.
Os mercados monetários esperam que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas durante o ano, de acordo com dados do Prime Terminal. Na quinta-feira, as autoridades japonesas intervieram nos mercados cambiais, gastando até US$ 35 bilhões — pouco abaixo dos US$ 36,8 bilhões usados em julho de 2024, segundo dados do Banco do Japão. Isso pressionou o Dólar para baixo, em direção às mínimas de dois dias, conforme demonstrado pelo Índice do Dólar (DXY). No momento da redação, o DXY, que mede o desempenho da moeda americana contra uma cesta de seis outras moedas, recuperou-se um pouco e está com queda de 0,03% em 98,07.
Alexander Kuptsikevich, analista de mercado sênior da FxPro, comentou que o ouro está lutando para capitalizar as fraquezas do Dólar americano, sugerindo que “os fundamentos permanecem a reavaliação das perspectivas de política monetária em direção a uma postura mais restritiva, o que aumenta o apelo dos títulos do governo”.
Na frente de dados, o PMI de manufatura dos EUA em abril se manteve estável, em 52,7, inalterado em relação a março, mostrando que a atividade de manufatura permanece sólida. No entanto, uma medida de preços de insumos dentro da pesquisa subiu de 78,3 para 84,6, a leitura mais alta desde abril de 2022.
Na última quarta-feira, o Federal Reserve manteve as taxas inalteradas, embora não tenha sido unânime. Três dos quatro dissidentes na reunião do FOMC na quarta-feira divulgaram uma declaração, avaliando suas razões para a dissidência. Beth Hammack (Fed de Cleveland) observou que os preços mais altos do petróleo estão ampliando as pressões inflacionárias e disse que um viés de flexibilidade agora é injustificado. Neel Kashkari (Fed de Minneapolis) alertou que interrupções no Estreito de Ormuz ou em instalações de energia poderiam desencadear um choque de preços, possivelmente levando o Fed a apertar a política. Lorie Logan, do Fed de Dallas, observou que a próxima medida do Fed pode ser um corte ou um aumento de taxas.
Na próxima semana, os principais eventos econômicos dos EUA incluem Pedidos de Fábrica, discursos do Fed, PMI de Serviços ISM e o relatório de Empregos Não Agrícolas de abril.
Perspectiva técnica do XAU/USD: Ouro preso em um intervalo de US$ 150 aguardando catalisadores
O ouro está preparado para negociar de lado, mas parece ter encontrado seu suporte em torno de US$ 4.550. O Índice de Força Relativa (RSI) permanece negativo, indicando que os vendedores estão no controle, apoiando-se nos níveis de resistência acima da marca de US$ 4.700.
No curto prazo, os compradores estão impulsionando o metal amarelo para cima. Se o ouro ultrapassar US$ 4.700, abre-se a porta para desafiar a confluência das Médias Móveis Simples (MMS) de 20 e 100 dias, que estão em torno da área de US$ 4.718-US$ 4.749. Se rompida, a próxima área de interesse seria a MMS de 50 dias em US$ 4.834.
Na baixa, o primeiro suporte é visto em US$ 4.600. Uma ruptura do último exporá a mínima de 29 de abril em US$ 4.510, antes da baixa de oscilação de 26 de março em US$ 4.351.
