Os índices acionários dos EUA fecharam o pregão em território positivo, com o Dow Jones ganhando quase 300 pontos, cerca de 0,7%, ampliando uma recuperação de dois dias que tem ajudado o índice a se distanciar das mínimas registradas durante o conflito. O S&P 500 subiu 0,6% e o Nasdaq Composite avançou 0,7%, enquanto o apetite por risco permaneceu firme, mesmo diante de dúvidas sobre a durabilidade do cessar-fogo entre EUA e Irã.
O Dow superou a marca de 48.000 pontos após reagir com força à linha de tendência da média móvel exponencial de 200 dias, próxima de 46.700, e retomar a EMA de 50 dias por volta de 47.550. O RSI estocástico no gráfico diário avançou acima de 60, sinalizando impulso de alta sem estar sobrecomprado. Há resistência em torno de 48.200, que representa o fechamento de hoje e uma zona onde o preço já encontrou obstáculos anteriormente.
Negociações com o Líbano elevam o humor no fim do pregão
O humor dos mercados recebeu impulso tardio após o primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, anunciar que orientou o seu gabinete a iniciar negociações diretas com o Líbano. As conversas, previstas para começar na próxima semana na Secretaria de Estado em Washington, vão tratar da desmilitarização da Hezbollah e do estabelecimento de relações pacíficas entre os dois países. A medida ocorreu após contatos com o presidente Trump e com o enviado da Casa Branca, Steve Witkoff, que teriam incentivado Netanyahu a reduzir ataques ao Líbano para apoiar o processo de paz mais amplo. O porta-voz Mohammad Bagher Ghalibaf, do parlamento iraniano, havia alertado anteriormente que ataques israelenses contínuos contra o Hezbollah teriam consequências, classificando as ações como violação do acordo de cessar-fogo. O S&P 500 voltou ao território positivo e o petróleo recuou das máximas intradiárias após a declaração, com operadores interpretando a disposição para negociar como um passo em direção à desescalada na frente do Líbano, que havia sido uma das principais ameaças ao cessar-fogo frágil.
Petróleo em alta, direção ainda incerta
Os contratos de WTI negociavam acima de US$ 98 por barril nesta quinta-feira, depois de terem tocado acima de US$ 100 durante a sessão. O Brent também avançou, registrando queda de cerca de 1% para mais de US$ 95. O recuo ocorre após a forte queda intradiária de mais de 10% anunciada na quarta-feira. O estreito de Hormuz permanece quase fechado, com apenas alguns cargueiros atravessando a via desde o acordo. Aproximadamente 230 navios carregados de petróleo aguardam passagem. O chefe da principal estatal petrolífera dos Emirados destacou que os navios devem poder navegar pela rota sem condições. O vice-presidente JD Vance deve liderar uma delegação dos EUA a Islamabad no sábado para a primeira rodada de negociações diretas com o Irã.
Inflaçao e PIB sob revisão
A agenda econômica de quinta-feira foi robusta. O Core PCE (índice de preços de consumo pessoal) subiu 0,4% na base mensal para fevereiro, em linha com as expectativas. Em termos anuais, o core PCE manteve 3%. O crescimento do PIB no quarto trimestre foi revisado para baixo, a 0,5% anualizado, ante 0,7% anteriormente, sugerindo que a economia já perdia fôlego antes da escalada do conflito com o Irã. Pedidos inicias de seguro-desemprego somaram 219 mil, acima da previsão de 210 mil, reforçando sinais de enfraquecimento no mercado de trabalho. A renda pessoal caiu 0,1% mensalmente, frente à projeção de alta de 0,3%, mas os gastos pessoais avançaram 0,5%.
As atas da reunião de março do FOMC mostraram divergências entre os governadores: alguns enxergam uma alta de juros para conter a inflação impulsionada pelo petróleo, enquanto outros ainda esperam ao menos um corte neste ano. O cessar-fogo alterou significativamente as expectativas de juros; no início da semana, o mercado não cogitava cortes. Hoje, os contratos futuros já embutem ao menos uma redução.
Meta salta com lançamento de modelo de IA
No segmento de ações isoladas, a Meta (META) avançou mais de 3% na quinta-feira, ampliando uma alta de 6,5% da sessão de quarta. Os ganhos vieram após o lançamento do Muse Spark, o primeiro grande modelo de IA desenvolvido pela Meta Superintelligence Labs. O modelo é proprietário, marcando uma mudança em relação à abordagem anterior de código aberto. Ativos defensivos também registraram ganhos, com Walmart e Constellation Energy em alta. O consenso do dia foi sustentado pelo otimismo vindo de quarta-feira, quando os três principais índices subiram mais de 2% e o Dow teve a maior alta diária desde abril de 2025.
Olhando adiante
A divulgação do CPI de março, prevista para sexta-feira às 12h30 GMT, é o principal evento da semana. A expectativa é de alta de 0,9% mensal e 3,3% anual, ambos acima de fevereiro, refletindo o repasse inicial dos custos elevados da energia. Um resultado acima do esperado pode reacender as apostas por mais altas de juros e frear o rali de ações, enquanto números mais fracos sustentam a narrativa de que o Fed tem espaço para cortes ainda neste ano. A leitura preliminar do Michigan sobre o sentimento do consumidor para abril, também marcada para sexta, fornecerá uma leitura inicial de como o cessar-fogo está influenciando a confiança das famílias. O índice deve recuar para 52, ante 53,3.