O Dow Jones Industrial Average caiu aproximadamente 230 pontos, ou cerca de 0,5%, nesta quinta-feira, devolvendo os ganhos da sessão anterior à medida que o petróleo disparou e o otimismo com um cessar-fogo desabou, esmagando o apetite por risco. O S&P 500 caiu 0,8% e o Nasdaq Composite recuou 1,1%. A venda marcou uma reversão abrupta diante da recuperação de quarta-feira, alimentada pela expectativa de um acordo de paz entre EUA e Irã.
Ambiente noturno desenha tom de baixa
O humor de aversão a risco já estava firme antes da abertura de Nova York. Mercados asiáticos caíram após o Irã rejeitar a proposta de cessar-fogo de 15 pontos dos EUA, com a mídia estatal citando uma autoridade não identificada que apresentou uma contraproposta exigindo a interrupção total dos ataques e o reconhecimento da soberania iraniana sobre o Estreito de Hormuz. O Kospi sul-coreano caiu mais de 3%, pressionado ainda por ações de tecnologia, como Samsung, depois que a Alphabet publicou uma pesquisa sobre um método de compressão de memória mais eficiente para IA. Os índices da China e de Hong Kong recuaram cerca de 1% cada. Na Europa, bolsas como Stoxx 600 caíram cerca de 0,8% antes da abertura americana, com o Brent superando os US$ 106 por barril.
Tensões aumentam com o prazo de Trump se aproximando
A sessão viu o relógio avançar para dois dias restantes até o fim da pausa de Trump, com deterioração diplomática crescente. Trump declarou, em rede social, que os negociadores iranianos eram “diferentes” e “estranhos”, alertando Teerã a levar a conversa a sério antes que seja tarde demais. Relatos da imprensa também mencionaram o possível abatimento de um oficial da Marinha da Guarda Revolucionária, enquanto países do Golfo condenaram ataques iranianos a partir de território iraquiano, descrevendo-os como “criminais” e sinalizando disposição de se defender. Vítimas foram registradas em Abu Dhabi por destroços de um míssil interceptado.
Analistas ressaltaram que o mercado pode ter precificado a rejeição iraniana como blefe, mas que o tempo está acabando, com o prazo de Trump chegando ao fim.
Alta do petróleo e alta de rendimentos
O petróleo Brent disparou cerca de 5% para acima de US$ 107 por barril, enquanto o WTI avançou mais de 4% para perto de US$ 95. Esses movimentos elevam os rendimentos dos títulos, com o Tesouro de 10 anos próximo de 4,4% e juros de longo prazo se aproximando de 5%. A alta de juros impactou setores sensíveis e pressionou ações de tecnologia, já sob pressão. Trump disse que a volatilidade não foi tão ruim quanto esperava, prevendo uma devolução dos preços aos níveis anteriores ou ainda mais baixos, mas as perdas já estavam estabelecidas até o fechamento.
Mercado de chips e a inovação em IA
No segmento de tecnologia, a Alphabet revelou TurboQuant, um algoritmo de compressão que, segundo a empresa, reduz drasticamente a memória necessária para rodar grandes modelos de linguagem sem perda de precisão. Embora ainda em estágio de pesquisa, o anúncio provocou ajustes rápidos nas expectativas de demanda por memória. Micron, Lam Research e Applied Materials caíram, e Samsung e SK Hynix também recuaram em suaves quedas. Entre as mega-cap, Tesla, Microsoft, Amazon e Meta caíram entre 1,5% e 3%, refletindo o cenário de rendimentos em alta e risco reduzido. Nvidia ficou sob pressão, ainda que tenha recebido apoio de declarações otimistas do seu CEO no evento de IA. Por outro lado, Equitable Holdings e Corbridge registraram ganhos após anunciar fusão.
Mercado de emprego reage de forma contida
Nos dados econômicos, o Departamento do Trabalho informou que pedidos iniciais de auxílio-desemprego somaram 210 mil na semana encerrada em 21 de março, acima da anterior e em linha com estimativas. Pedidos contínuos caíram para 1,82 milhão, a leitura mais baixa desde maio de 2024. Esses números sugerem arrefecimento do mercado de trabalho, com demissões contidas e contratação ainda moderada. O Fed manteve a taxa entre 3,50% e 3,75% na reunião de março, com o gráfico de pontos indicando apenas uma redução prevista para 2026. As probabilidades apontam alta de que a taxa permaneça estável até pelo menos a próxima reunião, e autoridades do Fed devem falar nesta quinta-feira.