O Dow Jones Industrial Average fechou com leve alta nesta terça-feira, somando cerca de 40 pontos após uma sessão de pré-mercado volátil, enquanto os mercados tentavam sustentar o ganho de segunda-feira. O S&P 500 caiu 0,1% e o Nasdaq Composite recuou 0,5%, pressionado pela fraqueza em ações de tecnologia.
Confusão no Oriente Médio mantém os mercados tensos
Depois da recuperação acentuada de segunda-feira, movida pela afirmação de que Washington e Teerã haviam mantido conversas “muito boas e produtivas” para encerrar o conflito, o mercado viu sinais contraditórios. Trump também anunciou uma pausa de cinco dias nos ataques a usinas de energia e infraestrutura iranianas. No entanto, o Irã negou veementemente ter ocorrido qualquer negociação direta. O Wall Street Journal informou que os EUA teriam buscado contato com o Irã por meio de intermediários no Oriente Médio, mas mediadores árabes expressaram ceticismo de que um acordo rápido fosse possível. A volatilidade aumentou na terça, com Israel e Irã trocando ataques, o que diminuiu as expectativas de desescalada em curto prazo. O Irã atingiu alvos em Israel e em estados-membros do Conselho de Cooperação do Golfo, enquanto Israel intensificou ataques a Irã e ao Líbano. Por outro lado, uma fonte iraniana disse à CNN que houve “contato” entre Washington e Teerã, e o Paquistão ofereceu facilitar mais discussões. Os sinais conflitantes deixaram as ações em um patamar de espera, com os investidores incertos sobre quanto da maior confiança de segunda-feira ainda era justificável.
Preços do petróleo sobem conforme o prêmio de paz desaparece
Os preços do petróleo se recuperaram fortemente na terça-feira após a forte queda de segunda. Os contratos de Brent subiram mais de 3% para ficar acima de US$ 103 por barril, enquanto o WTI avançou cerca de 4% para acima de US$ 91. Na segunda-feira, Brent caiu cerca de 11% após as declarações de desescalada de Trump, chegando a ficar abaixo de US$ 100 pela primeira vez em quase duas semanas. O novo rali refletiu o ceticismo crescente de que o conflito não terminará em breve. Analistas do Citi alertaram que o petróleo pode testar US$ 200 por barril se interrupções de produção persistirem até junho, argumentando que o choque de oferta é maior do que nos anos 70 em termos de participação no mercado global. A Chevron foi um dos destaques do Dow na terça, com ganho de cerca de 1%. O setor de energia continua sendo o único entre os componentes do S&P 500 a registrar ganhos desde o início do conflito, com alta de quase 32% no ano.
Estresse de crédito privado se aprofunda conforme saídas de resgate se expandem
Uma onda de pressão de resgates atingiu o setor de gestão de ativos alternativos na terça. A Apollo revelou que seu fundo âncora de crédito privado, de US$ 15 bilhões, registrou pedidos de resgate correspondentes a 11,2% das ações em circulação no primeiro trimestre, mais que o dobro do limite de resgate trimestral de 5%. A Apollo manteve o teto de 5%, fazendo com que investidores que rescindirem recebam aproximadamente 45 centavos por dólar. Ares seguiu o exemplo, com seu fundo de renda estratégica de US$ 10,7 bilhões também limitando resgates a 5% após clientes solicitarem a retirada de 11,6% das ações. As ações de Apollo e Ares caíram mais de 4% na sessão, puxando para baixo pares como Blackstone, KKR e Blue Owl Capital. O movimento de resgate reflete a apreensão crescente com a exposição de crédito privado a empresas de software potencialmente afetadas pela inteligência artificial, além de preocupações sobre transparência e disciplina de empréstimos nesse segmento de US$ 1,8 trilhão.
Jefferies sobe com rumores de aquisição pela Sumitomo Mitsui
Jefferies teve ganhos expressivos na sessão, subindo cerca de 4% após reportagem do Financial Times de que o Sumitomo Mitsui Financial Group está estudando a possibilidade de adquirir o banco de investimento americano. A SMFG, segundo maior credor japonês, teria formado uma equipe interna para agir caso o preço atual das ações da Jefferies ofereça uma oportunidade. A SMFG já detém aproximadamente 20% de participação econômica na Jefferies, desde um investimento inicial de 4,9% em 2021. No entanto, o otimismo diminuiu após a Bloomberg informar que a SMFG não tem planos imediatos de fechar negócio, e a Jefferies disse que não pretende vender nesse nível. As ações da Jefferies caíram mais de 36% no ano, em meio a preocupações ligadas à exposição a uma fornecedora automotiva envolvida em escândalos e à supervisão de gestão de risco. A Jefferies divulgará resultados nesta quarta-feira.
